cciia.org.cn 2021-9-4 11:01:50 中國(guo)證監會
為貫徹落(luo)實黨中央、國(guo)務院(yuan)關于(yu)變更設立北(bei)(bei)京證券(quan)(quan)交易所的決策部署，夯(hang)實改革制度基礎，保障相關改革措施落(luo)實落(luo)地(di)，我會起草了(le)《北(bei)(bei)京證券(quan)(quan)交易所向不(bu)特定(ding)合格(ge)投資(zi)者公(gong)開發行(xing)股(gu)票注冊管理辦(ban)法（試行(xing)）》，現(xian)向社會公(gong)開征求(qiu)意見。公(gong)眾(zhong)可(ke)通過以(yi)下途徑(jing)和方(fang)式提(ti)出反饋意見：
1.登陸中華人民共和國司法部 中國政府法制信息網（www.moj.gov.cn，www.chinalaw.gov.cn），進入首頁主(zhu)菜單(dan)的“立法意見(jian)征集”欄目提出意見(jian)。
2.登陸中國證監會網站（www.csrc.gov.cn），進入首頁右側(ce)點擊(ji)“公(gong)開征求(qiu)意見”欄提出意見。
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意見反饋截止(zhi)時間為2021年10月3日。
中國證監會
2021年9月3日
北京(jing)證券(quan)交(jiao)易所向不特定合格(ge)投資者公開發行股票注冊管理辦法（試行）（征(zheng)求意見稿）
第一章 總則
第一條 為了規(gui)(gui)范北京(jing)證(zheng)券(quan)(quan)(quan)(quan)交(jiao)易所（以下簡稱北交(jiao)所）試點注冊制(zhi)向不特定合格投資(zi)者公(gong)開發行股票(piao)相關(guan)活(huo)動，保護投資(zi)者合法(fa)(fa)權益和社會公(gong)共(gong)利益，根據《中華(hua)人民共(gong)和國(guo)(guo)證(zheng)券(quan)(quan)(quan)(quan)法(fa)(fa)》（以下簡稱《證(zheng)券(quan)(quan)(quan)(quan)法(fa)(fa)》）《國(guo)(guo)務(wu)院辦(ban)(ban)公(gong)廳關(guan)于貫徹實施(shi)修訂后的(de)證(zheng)券(quan)(quan)(quan)(quan)法(fa)(fa)有關(guan)工作的(de)通知》及相關(guan)法(fa)(fa)律法(fa)(fa)規(gui)(gui)，制(zhi)定本(ben)辦(ban)(ban)法(fa)(fa)。
第二條 股票向不特定合格(ge)投資者公開(kai)發行（以下簡稱公開(kai)發行）并在北交所上市的發行注冊，適(shi)用(yong)本辦法(fa)。
前(qian)款所(suo)稱(cheng)的(de)合(he)格投資者(zhe)應當符(fu)合(he)中國證(zheng)券監(jian)督管(guan)理(li)(li)委員會（以(yi)下簡稱(cheng)中國證(zheng)監(jian)會）和北(bei)交所(suo)的(de)投資者(zhe)適(shi)當性管(guan)理(li)(li)規(gui)定。
第三條(tiao) 北交所充(chong)分(fen)發(fa)(fa)揮對(dui)全(quan)國中小企業股份轉讓系統(tong)（以下簡稱全(quan)國股轉系統(tong)）的示范引領作用(yong)，深入貫徹(che)創(chuang)(chuang)新(xin)驅動發(fa)(fa)展戰(zhan)略，聚焦實體經濟(ji)，主要服務創(chuang)(chuang)新(xin)型(xing)中小企業，重點(dian)支(zhi)持先進制造業和現代服務業等領域的企業，推動傳統(tong)產業轉型(xing)升級(ji)，培育經濟(ji)發(fa)(fa)展新(xin)動能，促進經濟(ji)高質量發(fa)(fa)展。
第(di)四條 公開發行股票并(bing)在北交(jiao)所上市(shi)，應當符(fu)合發行條件(jian)、上市(shi)條件(jian)以及相關(guan)信(xin)息披露要求，依法(fa)經北交(jiao)所發行上市(shi)審核，并(bing)報中(zhong)國證(zheng)監會注(zhu)冊。
第五條(tiao) 發行(xing)人應(ying)當誠實守信，依法充分披露投(tou)資(zi)者(zhe)作出價(jia)值判斷和(he)投(tou)資(zi)決策所必需的信息，所披露信息必須真實、準確、完(wan)整，簡明清(qing)晰、通(tong)俗(su)易(yi)懂，不得有(you)虛假記載、誤(wu)導(dao)性陳述或者(zhe)重大遺漏。
發行人應(ying)當按保薦人、證(zheng)券(quan)服務(wu)機構要求，依法(fa)向其提(ti)供真(zhen)實、準確、完(wan)整的財(cai)務(wu)會計資料(liao)和其他資料(liao)，配合相關機構開展盡職調查和其他相關工作。
發(fa)行人的控股(gu)股(gu)東、實際控制(zhi)人、董事(shi)、監事(shi)、高級管理人員應(ying)當配合相(xiang)關(guan)機構開展盡職(zhi)調查和其他(ta)相(xiang)關(guan)工作，不得要求或(huo)(huo)者協助發(fa)行人隱瞞應(ying)當提供的資料或(huo)(huo)者應(ying)當披露的信息(xi)。
第六條(tiao) 保薦人應當誠實守信(xin)，勤(qin)勉盡(jin)責(ze)，按(an)照依(yi)法(fa)制定的業(ye)務規則和(he)行業(ye)自律規范的要(yao)求，充(chong)分了解發(fa)行人經營情況(kuang)和(he)風險，對注(zhu)冊申請文(wen)件和(he)信(xin)息披(pi)露資料(liao)進行全(quan)面(mian)核查驗證(zheng)，對發(fa)行人是否符合發(fa)行條(tiao)件、上市條(tiao)件獨(du)立作出專(zhuan)業(ye)判(pan)斷，審(shen)慎作出保薦決定，并(bing)對招股說明(ming)書及其所出具(ju)的相關文(wen)件的真實性、準(zhun)確性、完整性負責(ze)。
第七條(tiao) 證(zheng)(zheng)券服務(wu)(wu)機構(gou)應當(dang)嚴格遵守(shou)法律法規(gui)(gui)(gui)、中國(guo)證(zheng)(zheng)監會制(zhi)定的(de)監管規(gui)(gui)(gui)則(ze)、業(ye)務(wu)(wu)規(gui)(gui)(gui)則(ze)和本(ben)行業(ye)公認的(de)業(ye)務(wu)(wu)標準和道(dao)德(de)規(gui)(gui)(gui)范(fan)，建立(li)并保持有(you)效的(de)質量控制(zhi)體系，保護投(tou)資者合法權益，審慎履行職(zhi)責(ze)(ze)，作出專(zhuan)業(ye)判(pan)斷與認定，并對(dui)招股說明書或者其(qi)(qi)他信息披露文件中與其(qi)(qi)專(zhuan)業(ye)職(zhi)責(ze)(ze)有(you)關的(de)內容及其(qi)(qi)所出具的(de)文件的(de)真實性(xing)、準確性(xing)、完整性(xing)負責(ze)(ze)。
證券服務機(ji)構及其相(xiang)關執業人員(yuan)應(ying)當對(dui)與本專業相(xiang)關的(de)業務事項履行(xing)(xing)特別注(zhu)意義(yi)務，對(dui)其他(ta)業務事項履行(xing)(xing)普通注(zhu)意義(yi)務，并承擔相(xiang)應(ying)法(fa)律責(ze)任。
證券服務(wu)機構及其(qi)執業人員從(cong)事證券服務(wu)應當配(pei)合中國證監(jian)會的監(jian)督管理，在規定(ding)的期(qi)限內提供、報(bao)送或披露相(xiang)關資(zi)(zi)料(liao)、信(xin)息，并保(bao)證其(qi)提供、報(bao)送或披露的資(zi)(zi)料(liao)、信(xin)息真實、準確(que)、完整，不得(de)有虛假記載、誤導(dao)性陳(chen)述或者重大遺漏。
證券服(fu)務(wu)機構應當妥善保存客戶委托文件(jian)、核查和驗證資(zi)(zi)料、工作底(di)稿(gao)以(yi)及與質量控制、內部(bu)管理、業務(wu)經營有關(guan)的信息(xi)和資(zi)(zi)料。
第八條 對發(fa)行人公開發(fa)行股票申請予以注冊，不表明(ming)中國(guo)證(zheng)監會和北交(jiao)所(suo)對該股票的投資(zi)(zi)價(jia)值(zhi)或者(zhe)投資(zi)(zi)者(zhe)的收益作出(chu)實質性(xing)判(pan)斷或者(zhe)保證(zheng)，也不表明(ming)中國(guo)證(zheng)監會和北交(jiao)所(suo)對注冊申請文(wen)件的真實性(xing)、準確性(xing)、完整(zheng)性(xing)作出(chu)保證(zheng)。
第二章 發行條件
第(di)九條(tiao) 發行(xing)人應當為(wei)在全(quan)國股轉(zhuan)系統連(lian)續掛牌滿(man)十二個月(yue)的創新層掛牌公司。
第(di)十(shi)條 發行(xing)人申請公(gong)開發行(xing)股(gu)票，應當(dang)符合下列規定：
（一）具備健全且運行良好的組織(zhi)機構；
（二(er)）具(ju)有持續經(jing)營能力，財(cai)務狀(zhuang)況(kuang)良(liang)好；
（三(san)）最近三(san)年財務會計報告(gao)無虛假(jia)記載，被出具無保留意見審計報告(gao)；
（四(si)）依法規范經營。
第十一條 發(fa)行人(ren)及其控股股東(dong)、實際控制(zhi)人(ren)存在(zai)下(xia)列情(qing)形(xing)之一的，發(fa)行人(ren)不得公開發(fa)行股票：
（一）最近三年內存在(zai)貪污、賄賂、侵(qin)占財(cai)產、挪(nuo)用(yong)財(cai)產或(huo)者(zhe)破壞社會主義市場經濟秩序的刑事犯罪；
（二）最近(jin)三(san)年(nian)內(nei)存在(zai)欺詐發(fa)行、重大(da)信息披露違法或(huo)者其(qi)他涉及國家(jia)安全(quan)、公共安全(quan)、生態安全(quan)、生產安全(quan)、公眾健(jian)康安全(quan)等領域(yu)的重大(da)違法行為；
（三）最近一年內(nei)受到中國證監(jian)會(hui)行政處罰(fa)。
第三章 注冊程(cheng)序
第十二條 發(fa)行人董事會應當依法就本次股票發(fa)行的(de)具(ju)體方案、本次募集資金使用的(de)可行性及其他(ta)必須明確(que)的(de)事項作出決(jue)議，并提(ti)請股東大會批準。
第十(shi)三條 發行人股東大會就本次(ci)股票發行作出(chu)決(jue)議，至少應當(dang)包括(kuo)下列事項：
（一）本次公開(kai)發行股票的種類和數(shu)量；
（二）發行對象的范圍；
（三）定價(jia)方式(shi)、發(fa)行價(jia)格（區間）或發(fa)行底價(jia)；
（四）募集(ji)資(zi)金用(yong)途；
（五）決議的有效期；
（六）對董事會辦理本次發行具體事宜的授權；
（七）發(fa)行前滾存利(li)潤(run)的分配方案；
（八）其(qi)他必須明確的事項(xiang)。
第十(shi)四(si)條(tiao) 發(fa)(fa)行(xing)人股(gu)(gu)(gu)東(dong)大會(hui)就本次股(gu)(gu)(gu)票(piao)發(fa)(fa)行(xing)事項作出決議(yi)，必(bi)須經出席會(hui)議(yi)的股(gu)(gu)(gu)東(dong)所持表決權的 2/3 以上通過。發(fa)(fa)行(xing)人應當對出席會(hui)議(yi)的持股(gu)(gu)(gu)比例在5%以下的股(gu)(gu)(gu)東(dong)表決情況單獨計(ji)票(piao)并予以披露。
發行(xing)人就(jiu)本(ben)次股票發行(xing)事項召開(kai)股東(dong)(dong)大會，應(ying)當提供網絡投(tou)票的(de)方(fang)(fang)式，發行(xing)人還可以通過其(qi)他方(fang)(fang)式為股東(dong)(dong)參(can)加股東(dong)(dong)大會提供便利。
第(di)十五條 發(fa)行人申請公(gong)開發(fa)行股票，應當按照中國證監會有(you)關(guan)規定(ding)制(zhi)作注(zhu)冊申請文件，依法由保薦人保薦并向北交所(suo)申報。北交所(suo)收(shou)到注(zhu)冊申請文件后(hou)，應當在五個(ge)工作日內作出是否受理的決定(ding)。
保(bao)薦(jian)人應當指定保(bao)薦(jian)代表人負責具(ju)體保(bao)薦(jian)工(gong)作。
第十六條(tiao) 自注冊申請文件(jian)受理之日(ri)起，發行人(ren)及(ji)其控股股東、實際控制人(ren)、董事、監(jian)事、高級管理人(ren)員，以及(ji)與本(ben)次(ci)股票公開發行相(xiang)(xiang)關的保(bao)薦人(ren)、證券(quan)服務機構及(ji)相(xiang)(xiang)關責任(ren)人(ren)員，即承擔(dan)相(xiang)(xiang)應法(fa)律責任(ren)。
第(di)十七條(tiao) 注(zhu)冊申請文(wen)件受(shou)理后，未經中國證(zheng)監會或者北交所(suo)同意，不得改(gai)動。
發生(sheng)重大事項(xiang)的，發行人(ren)、保薦(jian)人(ren)、證券(quan)服務機構應當及時向北交(jiao)所報告，并按要求更新注冊申(shen)請(qing)文件和(he)信息披露資料。
第十(shi)八條 北(bei)交(jiao)所設立(li)獨立(li)的審(shen)(shen)核(he)(he)部門(men)，負(fu)責(ze)審(shen)(shen)核(he)(he)發行(xing)(xing)人(ren)公開發行(xing)(xing)并(bing)上市申請；設立(li)上市委員會(hui)，負(fu)責(ze)對(dui)審(shen)(shen)核(he)(he)部門(men)出(chu)具的審(shen)(shen)核(he)(he)報告(gao)和發行(xing)(xing)人(ren)的申請文件提出(chu)審(shen)(shen)議意(yi)見。北(bei)交(jiao)所可以設立(li)行(xing)(xing)業(ye)(ye)咨(zi)(zi)詢委員會(hui)，負(fu)責(ze)為發行(xing)(xing)上市審(shen)(shen)核(he)(he)提供專(zhuan)業(ye)(ye)咨(zi)(zi)詢和政策建議。
北交所應當根據本(ben)辦法制定發行上(shang)市審核業務規則，并報中(zhong)國證監會批準。
第(di)十九條(tiao) 北交所主要通過向發行人(ren)提出審核問(wen)詢(xun)、發行人(ren)回答問(wen)題(ti)方(fang)式開展(zhan)審核工作，判斷(duan)發行人(ren)是否符合發行條(tiao)件、上市(shi)條(tiao)件和信息披露(lu)要求。
第(di)二(er)十條 北交(jiao)所按照規定的條件(jian)和程序，形成發(fa)行(xing)(xing)人是否符合發(fa)行(xing)(xing)條件(jian)和信(xin)息(xi)披(pi)露(lu)要(yao)求的審(shen)核(he)意見(jian)。認(ren)為發(fa)行(xing)(xing)人符合發(fa)行(xing)(xing)條件(jian)和信(xin)息(xi)披(pi)露(lu)要(yao)求的，將(jiang)審(shen)核(he)意見(jian)、發(fa)行(xing)(xing)人注冊申請文件(jian)及相(xiang)關審(shen)核(he)資料報(bao)送中國(guo)證監會(hui)注冊；認(ren)為發(fa)行(xing)(xing)人不符合發(fa)行(xing)(xing)條件(jian)或者信(xin)息(xi)披(pi)露(lu)要(yao)求的，作出(chu)終止(zhi)發(fa)行(xing)(xing)上市審(shen)核(he)決(jue)定。
第(di)二(er)十一條 北交所應當(dang)自受理注(zhu)冊申(shen)請文件之(zhi)日起兩(liang)個月內形成審核(he)意(yi)見(jian)。通過(guo)對發行(xing)人實施現場檢查，要(yao)求(qiu)保薦(jian)人和證(zheng)券服務機構對有關事項進行(xing)專(zhuan)項核(he)查等方式要(yao)求(qiu)發行(xing)人補充、修(xiu)改申(shen)請文件的時(shi)間不(bu)計算在(zai)內。
第(di)二(er)十二(er)條 中(zhong)(zhong)國證監會(hui)收到北(bei)交所(suo)報送的審(shen)核(he)意(yi)見、發(fa)行(xing)(xing)人注(zhu)(zhu)冊申(shen)請(qing)文件(jian)及相關審(shen)核(he)資(zi)料后，履行(xing)(xing)發(fa)行(xing)(xing)注(zhu)(zhu)冊程(cheng)序。發(fa)行(xing)(xing)注(zhu)(zhu)冊主(zhu)要(yao)關注(zhu)(zhu)北(bei)交所(suo)發(fa)行(xing)(xing)上(shang)市審(shen)核(he)內容有無遺漏，審(shen)核(he)程(cheng)序是(shi)否(fou)符合(he)規(gui)定，以及發(fa)行(xing)(xing)人在發(fa)行(xing)(xing)條件(jian)和(he)信息(xi)披露要(yao)求(qiu)的重大方面是(shi)否(fou)符合(he)相關規(gui)定。中(zhong)(zhong)國證監會(hui)認為存(cun)在需要(yao)進一(yi)步說(shuo)明或者落實事項的，可以要(yao)求(qiu)北(bei)交所(suo)進一(yi)步問詢(xun)。
中國證監會(hui)認為北交(jiao)(jiao)所(suo)(suo)(suo)對影響(xiang)發(fa)行條(tiao)(tiao)件(jian)的(de)(de)(de)重大事項未予關注或(huo)者北交(jiao)(jiao)所(suo)(suo)(suo)的(de)(de)(de)審核(he)(he)意見(jian)依(yi)據明顯不充(chong)分(fen)的(de)(de)(de)，可以退回北交(jiao)(jiao)所(suo)(suo)(suo)補充(chong)審核(he)(he)。北交(jiao)(jiao)所(suo)(suo)(suo)補充(chong)審核(he)(he)后(hou)，認為發(fa)行人符合發(fa)行條(tiao)(tiao)件(jian)和(he)信息(xi)披露要求的(de)(de)(de)，重新向中國證監會(hui)報送審核(he)(he)意見(jian)及相關資料，本辦法第二(er)十三(san)條(tiao)(tiao)規定(ding)的(de)(de)(de)注冊期(qi)限重新計算。
第二十(shi)三條 中國(guo)證監會在二十(shi)個工作(zuo)日內對(dui)發行(xing)人(ren)的注(zhu)冊(ce)申請(qing)作(zuo)出同意注(zhu)冊(ce)或不(bu)予注(zhu)冊(ce)的決定。通過要(yao)求北交所進(jin)一步問(wen)詢(xun)、要(yao)求保薦人(ren)和證券服務機構等對(dui)有(you)關事項進(jin)行(xing)核查(cha)、對(dui)發行(xing)人(ren)現場檢(jian)查(cha)等方式要(yao)求發行(xing)人(ren)補充、修(xiu)改申請(qing)文件(jian)的時間不(bu)計算在內。
第二十(shi)四(si)條 中國證監會(hui)的(de)予(yu)以注冊決定，自作出之(zhi)日起一年內有(you)效(xiao)，發行(xing)(xing)人應當在(zai)注冊決定有(you)效(xiao)期(qi)內發行(xing)(xing)股票，發行(xing)(xing)時(shi)點由發行(xing)(xing)人自主選擇。
第(di)二十五條 中(zhong)國(guo)證(zheng)(zheng)監會(hui)作(zuo)出(chu)予以(yi)(yi)注冊決(jue)定(ding)后、發(fa)行人(ren)(ren)股票上市交易前，發(fa)行人(ren)(ren)應(ying)(ying)(ying)當(dang)(dang)及時更(geng)新信(xin)息(xi)披(pi)露文件內容，財務報表(biao)已過有效期的，發(fa)行人(ren)(ren)應(ying)(ying)(ying)當(dang)(dang)補(bu)充(chong)財務會(hui)計報告等文件；保薦人(ren)(ren)以(yi)(yi)及證(zheng)(zheng)券服務機構應(ying)(ying)(ying)當(dang)(dang)持續履(lv)行盡(jin)職調查責任(ren)；發(fa)生重大事(shi)項的，發(fa)行人(ren)(ren)、保薦人(ren)(ren)應(ying)(ying)(ying)當(dang)(dang)及時向北交所報告。北交所應(ying)(ying)(ying)當(dang)(dang)對上述事(shi)項及時處(chu)理，發(fa)現(xian)發(fa)行人(ren)(ren)存在重大事(shi)項影(ying)響發(fa)行條件、上市條件的，應(ying)(ying)(ying)當(dang)(dang)出(chu)具明確意(yi)見(jian)并及時向中(zhong)國(guo)證(zheng)(zheng)監會(hui)報告。
中(zhong)國證(zheng)監(jian)會作出予以(yi)注冊決定后、發(fa)(fa)(fa)(fa)行(xing)人(ren)(ren)股(gu)票(piao)上(shang)市交易前，發(fa)(fa)(fa)(fa)生可(ke)能影響(xiang)本次發(fa)(fa)(fa)(fa)行(xing)的重大(da)事(shi)項(xiang)的，中(zhong)國證(zheng)監(jian)會可(ke)以(yi)要求發(fa)(fa)(fa)(fa)行(xing)人(ren)(ren)暫緩發(fa)(fa)(fa)(fa)行(xing)、上(shang)市；相(xiang)關重大(da)事(shi)項(xiang)導(dao)致發(fa)(fa)(fa)(fa)行(xing)人(ren)(ren)不符合發(fa)(fa)(fa)(fa)行(xing)條件的，應(ying)當(dang)撤銷注冊。中(zhong)國證(zheng)監(jian)會撤銷注冊后，股(gu)票(piao)尚未發(fa)(fa)(fa)(fa)行(xing)的，發(fa)(fa)(fa)(fa)行(xing)人(ren)(ren)應(ying)當(dang)停止發(fa)(fa)(fa)(fa)行(xing)；股(gu)票(piao)已經發(fa)(fa)(fa)(fa)行(xing)尚未上(shang)市的，發(fa)(fa)(fa)(fa)行(xing)人(ren)(ren)應(ying)當(dang)按(an)照發(fa)(fa)(fa)(fa)行(xing)價并加(jia)算(suan)銀行(xing)同期存款利息返還股(gu)票(piao)持(chi)有人(ren)(ren)。
第二(er)十六(liu)條(tiao) 北交所認為發(fa)行(xing)(xing)(xing)人不(bu)符合發(fa)行(xing)(xing)(xing)條(tiao)件或(huo)者信息披露要(yao)求，作出(chu)終(zhong)止(zhi)發(fa)行(xing)(xing)(xing)上市審核決(jue)定，或(huo)者中國證監會作出(chu)不(bu)予注冊(ce)決(jue)定的，自(zi)決(jue)定作出(chu)之日起六(liu)個(ge)月后，發(fa)行(xing)(xing)(xing)人可(ke)以再次提出(chu)公(gong)開發(fa)行(xing)(xing)(xing)股票并上市申請。
第二十七條 北交所應當(dang)提高審核工作(zuo)透(tou)明度，接受社會(hui)監(jian)督，公開下列(lie)事項：
（一）發(fa)行(xing)上市(shi)審核(he)(he)標準和(he)程序等發(fa)行(xing)上市(shi)審核(he)(he)業務規則(ze)和(he)相關業務細則(ze)；
（二）在審企(qi)業(ye)名單(dan)、企(qi)業(ye)基本(ben)情況及(ji)審核工作(zuo)進(jin)度；
（三）發行上市審(shen)核(he)問(wen)詢及回復(fu)情況，但涉及國家(jia)秘密(mi)或者發行人商業秘密(mi)的除外(wai)；
（四）上市委(wei)員(yuan)會(hui)會(hui)議(yi)的(de)時(shi)間、參會(hui)委(wei)員(yuan)名(ming)單、審議(yi)的(de)發(fa)行(xing)人名(ming)單、審議(yi)結果及現(xian)場問(wen)(wen)詢問(wen)(wen)題(ti)；
（五）對(dui)股(gu)票公開發行并上市相關主體(ti)采取的自(zi)律(lv)(lv)監管措(cuo)施或者(zhe)紀律(lv)(lv)處分；
（六(liu)）北交所規(gui)定的其他事項。
中國證(zheng)監會應當按(an)規定公開股票發行注冊相關的(de)監管信息。
第二十八條 存在下列(lie)情形之一的(de)，發行人、保薦人應(ying)(ying)當及時書面(mian)報告北(bei)交所或者(zhe)中(zhong)國(guo)證監會，北(bei)交所或者(zhe)中(zhong)國(guo)證監會應(ying)(ying)當中(zhong)止(zhi)相應(ying)(ying)發行上市審核程序(xu)或者(zhe)發行注(zhu)冊程序(xu)：
（一）發(fa)行(xing)人(ren)及(ji)其控(kong)股股東(dong)、實際控(kong)制(zhi)人(ren)涉嫌(xian)貪污(wu)、賄(hui)賂(lu)、侵占財(cai)產(chan)、挪(nuo)用財(cai)產(chan)或(huo)者(zhe)破(po)壞(huai)社(she)會主義市場經濟秩序的犯罪，或(huo)者(zhe)涉嫌(xian)欺詐發(fa)行(xing)、重大信息披露(lu)違法(fa)或(huo)其他涉及(ji)國家安全、公共安全、生態安全、生產(chan)安全、公眾健康安全等(deng)領域的重大違法(fa)行(xing)為，被(bei)(bei)立(li)案(an)調查或(huo)者(zhe)被(bei)(bei)司(si)法(fa)機關立(li)案(an)偵查，尚未結案(an)；
（二）發(fa)行人(ren)的(de)保(bao)薦人(ren)或者(zhe)(zhe)(zhe)簽字(zi)保(bao)薦代(dai)表人(ren)以及律師事務(wu)所、會(hui)(hui)計(ji)師事務(wu)所等證券服務(wu)機(ji)(ji)構或者(zhe)(zhe)(zhe)相關簽字(zi)人(ren)員因公開發(fa)行股票并上市、上市公司證券發(fa)行、并購重(zhong)組業(ye)務(wu)涉嫌(xian)違法違規，或者(zhe)(zhe)(zhe)其他業(ye)務(wu)涉嫌(xian)違法違規且(qie)對市場有重(zhong)大(da)影響，正(zheng)在被中國證監會(hui)(hui)立(li)案調查，或者(zhe)(zhe)(zhe)正(zheng)在被司法機(ji)(ji)關偵(zhen)查，尚未結(jie)案；
（三）發行人(ren)的(de)保薦人(ren)以(yi)及律師(shi)事(shi)務(wu)所(suo)、會計師(shi)事(shi)務(wu)所(suo)等證券服(fu)務(wu)機(ji)構(gou)(gou)被中(zhong)國證監會依法采取(qu)限(xian)制業(ye)務(wu)活動、責令停業(ye)整頓、指定其他機(ji)構(gou)(gou)托管(guan)、接管(guan)等措施(shi)，或(huo)者被北交所(suo)實施(shi)一定期限(xian)內不(bu)接受其出具的(de)相關文件的(de)紀律處分，尚未解除；
（四）發(fa)行人(ren)的(de)簽(qian)字(zi)保薦(jian)代(dai)表人(ren)、簽(qian)字(zi)律師(shi)、簽(qian)字(zi)會計師(shi)等中介機(ji)構(gou)簽(qian)字(zi)人(ren)員被(bei)中國證監會依法采取(qu)認定(ding)(ding)為不適當人(ren)選等監管(guan)措施(shi)或者證券(quan)市場禁入的(de)措施(shi)，或者被(bei)北(bei)交(jiao)所實施(shi)一(yi)定(ding)(ding)期限內不接受其出具的(de)相(xiang)關文(wen)件(jian)的(de)紀(ji)律處分，尚(shang)未解除；
（五）發行(xing)人及保薦人主(zhu)動要求中止發行(xing)上(shang)市審核程(cheng)序或者發行(xing)注冊程(cheng)序，理由(you)正當且經北交(jiao)所或者中國證監會同意；
（六）發(fa)行人注冊申請(qing)文件中記載(zai)的財(cai)務資料已過有效期，需要(yao)補充提交；
（七(qi)）中國證監會(hui)規定的其(qi)他(ta)情形(xing)。
前(qian)款所列情形消失后(hou)，發行(xing)人(ren)可以(yi)(yi)提(ti)交恢(hui)(hui)復申請；因前(qian)款第（二(er)）項(xiang)規定情形中止(zhi)的(de)，保薦人(ren)以(yi)(yi)及律(lv)師(shi)事務(wu)所、會計師(shi)事務(wu)所等證券服務(wu)機構按照(zhao)有關規定履行(xing)復核程序(xu)后(hou)，發行(xing)人(ren)也可以(yi)(yi)提(ti)交恢(hui)(hui)復申請。北交所或(huo)者(zhe)中國(guo)證監會按照(zhao)規定恢(hui)(hui)復發行(xing)上市審核程序(xu)或(huo)者(zhe)發行(xing)注冊程序(xu)。
第二(er)十九(jiu)條 存在下列情形之(zhi)一的，北交所(suo)或者中國證監會應(ying)當(dang)終止相應(ying)發(fa)(fa)行上市審核(he)程序(xu)(xu)或者發(fa)(fa)行注冊程序(xu)(xu)，并向發(fa)(fa)行人說明理由：
（一）發行人撤(che)回注冊申(shen)請(qing)或者保(bao)薦人撤(che)銷保(bao)薦；
（二(er)）發(fa)行人(ren)未在要求的期限內對注冊申(shen)請文件作出解釋說明或(huo)者(zhe)補充、修(xiu)改；
（三）注冊申請文件存在虛(xu)假記載、誤導(dao)性陳述或者重大遺漏；
（四）發行人阻(zu)礙或者拒絕中國證監會、北交所依法對發行人實施檢查、核查；
（五）發(fa)行人(ren)及其關聯方(fang)以不正當手段(duan)嚴重(zhong)干(gan)擾發(fa)行上市(shi)審核或者發(fa)行注(zhu)冊工作；
（六）發行人法人資(zi)格終止；
（七）注冊申請文(wen)件(jian)內容(rong)存在重(zhong)大缺陷，嚴重(zhong)影響投資者(zhe)理(li)解和發(fa)行(xing)上市(shi)審核或(huo)者(zhe)發(fa)行(xing)注冊工作；
（八）發(fa)行人注冊申請(qing)文件(jian)中記(ji)載(zai)的財務資料已過有效期(qi)且逾期(qi)三個月未(wei)更新；
（九(jiu)）發行(xing)(xing)(xing)人發行(xing)(xing)(xing)上(shang)市審核程(cheng)序中止超過北交(jiao)所規(gui)定的時(shi)限或者發行(xing)(xing)(xing)注冊程(cheng)序中止超過三個月仍未(wei)恢(hui)復(fu)；
（十）北(bei)交(jiao)所認(ren)為發(fa)行(xing)人(ren)不符(fu)合發(fa)行(xing)條件或者(zhe)信(xin)息披露要求；
（十一）中國證監會(hui)規定的(de)其他情形。
第三十條 中國證監會(hui)和北(bei)交(jiao)所可以(yi)對發行人(ren)進(jin)行現場檢查，可以(yi)要求(qiu)保(bao)薦人(ren)、證券服務機構對有關事(shi)項進(jin)行專項核查并出具意見。
第(di)四章 信(xin)息披露
第三十一條 發行人應當按照中國證監會制定的(de)信息披露(lu)規則，編制并披露(lu)招股說明(ming)書。
發行人應當以投(tou)資(zi)者需(xu)求為導向，結合所(suo)屬行業的特(te)點和發展趨(qu)勢，充分披露自(zi)身的創新特(te)征。
中(zhong)國(guo)證監會(hui)制定的信息披露規則是(shi)信息披露的最(zui)低要求。不論上述規則是(shi)否有明確規定，凡是(shi)投資(zi)者作(zuo)出價值判(pan)斷和投資(zi)決策所(suo)必需的信息，發行人均(jun)應當充分披露。
第三(san)十(shi)二條 中(zhong)國證監會依法(fa)制定(ding)招股說明書內容與格式準則等(deng)信息披露(lu)規則，對相關(guan)信息披露(lu)文(wen)件的內容、格式等(deng)作出規定(ding)。
北交所可以依據中國(guo)證(zheng)(zheng)監會(hui)部(bu)門規章和(he)規范(fan)性文(wen)件，制定信(xin)息(xi)(xi)披露細(xi)則(ze)或指引，在中國(guo)證(zheng)(zheng)監會(hui)確定的信(xin)息(xi)(xi)披露內容范(fan)圍內，對信(xin)息(xi)(xi)披露提出細(xi)化(hua)和(he)補(bu)充要求(qiu)。
第(di)三十三條 北交(jiao)所受理注(zhu)冊(ce)申請文件后，發(fa)行(xing)人應當按規(gui)定(ding)將招股說明(ming)書(shu)、發(fa)行(xing)保薦書(shu)、上市(shi)保薦書(shu)、審計(ji)報告和法律意見書(shu)等文件在北交(jiao)所網站預先披露。
北交所(suo)將(jiang)發行人注冊申請(qing)文(wen)件報送(song)中(zhong)國(guo)證(zheng)監(jian)會(hui)(hui)時，前款規定的文(wen)件應當同步在北交所(suo)網站(zhan)和中(zhong)國(guo)證(zheng)監(jian)會(hui)(hui)網站(zhan)公開(kai)。
預先披(pi)露的招股說明書及其他注冊(ce)申請文件不能(neng)含有價格(ge)信息，發行人不得據(ju)此發行股票(piao)。
第三(san)十四條 發(fa)行(xing)人在發(fa)行(xing)股(gu)票前應當在符合《證券法(fa)》規(gui)定的(de)信息披(pi)露平臺刊登經注冊生效(xiao)的(de)招股(gu)說明書(shu)，同時將(jiang)其置(zhi)備于公司(si)住所(suo)、北交所(suo)，供社會公眾(zhong)查(cha)閱。
發行(xing)人(ren)可以將招股說明書(shu)以及有關附件刊登于其他報刊、網站，但披露內容應當完全一致，且(qie)不得早于在符(fu)合《證券法》規定的信息披露平臺的披露時間。
第五(wu)章 發行上市保薦(jian)的特別規定
第三(san)十五條 公開(kai)發(fa)行(xing)股票并在北(bei)交(jiao)所上市(shi)保薦(jian)業(ye)務，適用《證券發(fa)行(xing)上市(shi)保薦(jian)業(ye)務管(guan)理辦(ban)法》（以下簡稱《保薦(jian)辦(ban)法》），本辦(ban)法另有規定的除外。
北(bei)交所應當根據《保(bao)薦辦法》和本辦法制定發行保(bao)薦業(ye)務規則(ze)，并報中國證監會批準。
第(di)三十六條 保(bao)(bao)薦(jian)人應當按照中國(guo)證(zheng)監會和(he)(he)北交所(suo)的規定制作、報送和(he)(he)披露發行保(bao)(bao)薦(jian)書、上市保(bao)(bao)薦(jian)書、回復意見等相(xiang)關(guan)文(wen)件，遵守中國(guo)證(zheng)監會和(he)(he)北交所(suo)的規定，配合中國(guo)證(zheng)監會和(he)(he)北交所(suo)工作，自提交保(bao)(bao)薦(jian)文(wen)件之日(ri)起，保(bao)(bao)薦(jian)人及其(qi)保(bao)(bao)薦(jian)代表人應承擔(dan)相(xiang)應的責(ze)任。
第(di)三(san)十(shi)七條 保薦人持續督導期(qi)間(jian)(jian)為公開發(fa)行股票上(shang)市當年剩余時間(jian)(jian)及(ji)其(qi)后(hou)兩個(ge)完整會計年度。
第六章 發行(xing)承銷(xiao)
第三十八條(tiao) 公(gong)開發行(xing)(xing)股(gu)票并在(zai)北交所上(shang)市(shi)的發行(xing)(xing)與承(cheng)銷行(xing)(xing)為(wei)，適(shi)用本(ben)辦(ban)法(fa)。
北交所應當(dang)根據本辦法制定(ding)發(fa)行(xing)承銷業務規則(ze)，并報中國證(zheng)監會批準。
第三十九(jiu)條 發(fa)行(xing)人(ren)公開發(fa)行(xing)股票，應(ying)當聘請具有證(zheng)券承銷(xiao)業務資格的證(zheng)券公司承銷(xiao)，按照《證(zheng)券法》有關規定(ding)簽訂承銷(xiao)協議，確定(ding)采取(qu)代(dai)銷(xiao)或(huo)包銷(xiao)方式(shi)。
第四(si)十(shi)條 證券公司(si)承銷(xiao)公開(kai)發(fa)行(xing)(xing)股(gu)票，應當(dang)依據本辦(ban)法以及(ji)依法制(zhi)定的業務規則(ze)和(he)行(xing)(xing)業自律規范的有關風險控(kong)制(zhi)和(he)內(nei)部(bu)控(kong)制(zhi)等相(xiang)(xiang)關規定，制(zhi)定嚴格的風險管理制(zhi)度和(he)內(nei)部(bu)控(kong)制(zhi)制(zhi)度，加強定價和(he)配售過程管理，落實承銷(xiao)責(ze)任(ren)。為股(gu)票發(fa)行(xing)(xing)出具相(xiang)(xiang)關文件的證券服務機構和(he)人員，應當(dang)按照(zhao)行(xing)(xing)業公認的業務標準和(he)道德規范，嚴格履(lv)行(xing)(xing)法定職責(ze)，對其所出具文件的真實性、準確性和(he)完整性承擔責(ze)任(ren)。
第(di)四十一條 發(fa)(fa)行(xing)(xing)(xing)人(ren)可以(yi)與主(zhu)承(cheng)銷商自主(zhu)協商直接定價(jia)，也(ye)可以(yi)通過合格(ge)投資者(zhe)網(wang)上(shang)競價(jia)，或(huo)者(zhe)網(wang)下詢價(jia)等方式確(que)定股(gu)(gu)(gu)票(piao)(piao)發(fa)(fa)行(xing)(xing)(xing)價(jia)格(ge)和(he)(he)發(fa)(fa)行(xing)(xing)(xing)對象(xiang)。發(fa)(fa)行(xing)(xing)(xing)人(ren)和(he)(he)主(zhu)承(cheng)銷商應(ying)當(dang)在招股(gu)(gu)(gu)說明書和(he)(he)發(fa)(fa)行(xing)(xing)(xing)公告(gao)中披露本次發(fa)(fa)行(xing)(xing)(xing)股(gu)(gu)(gu)票(piao)(piao)采用的(de)定價(jia)方式。
發行人(ren)應(ying)當對定(ding)價依據及定(ding)價方(fang)式、定(ding)價的合(he)理(li)性(xing)作出(chu)充分說明并披露，主(zhu)承銷商應(ying)當對本次(ci)發行價格的合(he)理(li)性(xing)、 相關(guan)定(ding)價依據和定(ding)價方(fang)法的合(he)理(li)性(xing)，是否損害(hai)現有(you)股東利益(yi)等發表意見。
第四十(shi)二條 發行人通過網下詢價方式確定(ding)股票發行價格(ge)和發行對象的，詢價對象應當是經中國證券業(ye)協會注冊的網下投資者。
發行人和(he)主(zhu)承銷商可以(yi)根據北(bei)交所和(he)中(zhong)國證券業協會相關自律規則(ze)的規定，設(she)置(zhi)網(wang)下(xia)投資者的具體條件，并在(zai)發行公告中(zhong)預先披露。
第四十(shi)三條 獲中國證(zheng)監會(hui)同意(yi)注冊后，發(fa)行人與(yu)主承銷商應(ying)當及時(shi)向(xiang)北交所報(bao)送(song)發(fa)行與(yu)承銷方(fang)案(an)。
第四十四條 公開發行股票可以向戰略投資(zi)者配(pei)售。發行人(ren)的高級管理(li)人(ren)員(yuan)、核心(xin)員(yuan)工可以參(can)與戰略配(pei)售。
前款所(suo)稱的核心員(yuan)(yuan)工(gong)，應當由(you)公司董(dong)事會(hui)提名(ming)，并(bing)向全體(ti)員(yuan)(yuan)工(gong)公示(shi)和征求意(yi)見，由(you)監事會(hui)發表明確意(yi)見后(hou)，經股東大會(hui)審(shen)議批準。
發(fa)行人應當與戰(zhan)略(lve)投資(zi)者事(shi)先簽署配售協議。發(fa)行人和(he)主承(cheng)銷商應當在發(fa)行公告中披露戰(zhan)略(lve)投資(zi)者的(de)選(xuan)擇標準、向戰(zhan)略(lve)投資(zi)者配售的(de)股票總量、占本(ben)次(ci)發(fa)行股票的(de)比例以及(ji)持(chi)有期限等。
第四(si)十五條 發(fa)行人、承銷機構及相(xiang)關(guan)人員不得存(cun)在以下行為：
（一）泄露詢價(jia)(jia)或定價(jia)(jia)信(xin)息；
（二）以任何(he)方式操縱發行定價(jia)；
（三(san)）夸大宣傳，或以虛假廣告(gao)等不正當手段誘(you)導(dao)、誤導(dao)投資(zi)者；
（四）向投資者提供除(chu)招股(gu)意(yi)向書等公開信息(xi)以(yi)外(wai)的公司(si)信息(xi)；
（五）以提供透(tou)支、回扣或者中(zhong)國(guo)證(zheng)監會認定的其他不正當手段誘使他人申購股(gu)票(piao)；
（六）以代持、信托(tuo)持股等(deng)方式謀取不正當利益(yi)或向其他相關(guan)利益(yi)主體輸送利益(yi)；
（七(qi)）直(zhi)接或通過其利益相關方向參與申(shen)購的投資(zi)者提供(gong)財(cai)務(wu)資(zi)助(zhu)或者補償；
（八）以自(zi)(zi)有資金或者變相通(tong)過自(zi)(zi)有資金參與網下配售；
（九）與投資者互相串通(tong)，協(xie)商報價和配售；
（十）收取投資者回扣或其他相關(guan)利(li)益；
（十一）中國證監(jian)會規定(ding)的其他情形。
第七章 監督管理與(yu)法律責任
第四十六條 中(zhong)國證(zheng)監(jian)會(hui)建立對北(bei)(bei)交(jiao)(jiao)所發行(xing)上(shang)市審(shen)核(he)工作和(he)發行(xing)承銷過程監(jian)管(guan)的監(jian)督(du)機制，可以(yi)對北(bei)(bei)交(jiao)(jiao)所相關工作進行(xing)檢查或(huo)抽查。對于中(zhong)國證(zheng)監(jian)會(hui)監(jian)督(du)過程中(zhong)發現(xian)的問(wen)題，北(bei)(bei)交(jiao)(jiao)所應當(dang)整改。
第四十七條 北交所(suo)應當發(fa)(fa)揮自律管理(li)作(zuo)用(yong)，對公開發(fa)(fa)行(xing)并上(shang)市(shi)相(xiang)關行(xing)為進行(xing)監(jian)(jian)督。發(fa)(fa)現發(fa)(fa)行(xing)人(ren)(ren)及其(qi)控股(gu)股(gu)東、實際(ji)控制人(ren)(ren)、董事(shi)、監(jian)(jian)事(shi)、高級(ji)管理(li)人(ren)(ren)員以及保薦人(ren)(ren)、承銷商、證(zheng)券服務機構及其(qi)相(xiang)關執業人(ren)(ren)員等違反法(fa)律、行(xing)政法(fa)規(gui)和中(zhong)國(guo)(guo)證(zheng)監(jian)(jian)會相(xiang)關規(gui)定(ding)的，應當向(xiang)中(zhong)國(guo)(guo)證(zheng)監(jian)(jian)會報告，并采(cai)取自律管理(li)措施。
北(bei)交(jiao)所對股票(piao)發(fa)行承銷(xiao)過程實(shi)施自(zi)律管理。發(fa)現異常情形或(huo)者涉嫌違法違規的，中國(guo)證監(jian)會可以要求北(bei)交(jiao)所對相關事項進行調查(cha)處理，或(huo)者直(zhi)接(jie)責令發(fa)行人、承銷(xiao)商暫停或(huo)中止發(fa)行。
第四(si)十八條 中國證券業(ye)協(xie)會(hui)(hui)應(ying)當發(fa)揮自律管理(li)(li)作用，對從(cong)事股票公開(kai)發(fa)行(xing)業(ye)務的保(bao)薦人(ren)進行(xing)監督(du)，督(du)促其勤勉盡責地履行(xing)盡職(zhi)調查和督(du)導職(zhi)責。發(fa)現保(bao)薦人(ren)有違反法律、行(xing)政法規(gui)(gui)和中國證監會(hui)(hui)相關(guan)規(gui)(gui)定(ding)的行(xing)為，應(ying)當向中國證監會(hui)(hui)報(bao)告，并采取自律管理(li)(li)措施。
中(zhong)國證券業協會應當建立對承銷商詢(xun)價(jia)、定價(jia)、配售行(xing)(xing)為(wei)和詢(xun)價(jia)投資(zi)者報(bao)價(jia)行(xing)(xing)為(wei)的(de)自律管理制度(du)，并加強相關行(xing)(xing)為(wei)的(de)監督檢查，發現違規情(qing)形(xing)的(de)，應當及時采取自律管理措施。
第四(si)十九(jiu)條 北交所發行上市審核工作存在下列情形之(zhi)一的，由中國證監(jian)會責令改(gai)正；情節嚴重的，追(zhui)究直(zhi)接(jie)責任(ren)人員相(xiang)關責任(ren)：
（一）未按審核(he)標準開展發行上市審核(he)工作；
（二）未按審核程序(xu)開展發行上(shang)市審核工作；
（三）不配(pei)合中國(guo)證(zheng)監(jian)(jian)會對發行(xing)(xing)上市(shi)審(shen)核工(gong)作和發行(xing)(xing)承銷監(jian)(jian)管工(gong)作的(de)檢查、抽查，或者不按中國(guo)證(zheng)監(jian)(jian)會的(de)整(zheng)改要求進行(xing)(xing)整(zheng)改。
第(di)五十(shi)條 發(fa)行(xing)人(ren)在發(fa)行(xing)股票文件(jian)中隱(yin)瞞重要事(shi)實(shi)或者編造重大虛(xu)假內(nei)容的(de)，中國證(zheng)監會采取五年內(nei)不接受發(fa)行(xing)人(ren)公開(kai)發(fa)行(xing)證(zheng)券相關(guan)文件(jian)的(de)監管措(cuo)施；對相關(guan)責(ze)任人(ren)員，可以視(shi)情節(jie)輕重，采取認定為不適當人(ren)選的(de)監管措(cuo)施，或者采取證(zheng)券市場禁入的(de)措(cuo)施。
存在下列情形之(zhi)一的(de)(de)，中(zhong)國證(zheng)監(jian)會采取三年(nian)至五年(nian)內不接(jie)受發行(xing)人公開發行(xing)證(zheng)券相關文件的(de)(de)監(jian)管措施：
（一）注冊申(shen)請文件存在(zai)虛假(jia)記(ji)載、誤導性陳(chen)述(shu)或者重(zhong)大(da)遺(yi)漏；
（二）發(fa)行人(ren)阻礙(ai)或者拒(ju)絕中(zhong)國證監會(hui)、北(bei)交(jiao)所依(yi)法對發(fa)行人(ren)實施檢查、核(he)查；
（三）發(fa)行人及其關聯方(fang)以不正當(dang)手段嚴重干(gan)擾發(fa)行上(shang)市審核或者發(fa)行注冊工作；
（四）重(zhong)大事項(xiang)未(wei)報告(gao)、未(wei)披(pi)露；
（五）發行人及其董事、監(jian)事、高級管理人員、控(kong)股股東(dong)、實際(ji)控(kong)制人的簽字、蓋章(zhang)系偽造或者(zhe)變造。
第五十一(yi)條 發(fa)行人(ren)的控(kong)股(gu)(gu)股(gu)(gu)東、實際(ji)控(kong)制人(ren)違(wei)反本辦法(fa)規定，致使(shi)發(fa)行人(ren)所報送的注冊申請文(wen)件(jian)和(he)披露的信息存在虛假記載(zai)、誤(wu)導性陳述(shu)或(huo)者(zhe)(zhe)重大遺漏，或(huo)者(zhe)(zhe)組織、指使(shi)發(fa)行人(ren)進(jin)行財務造假、利潤(run)操縱或(huo)者(zhe)(zhe)在發(fa)行股(gu)(gu)票文(wen)件(jian)中(zhong)隱(yin)瞞重要(yao)事實或(huo)編造重大虛假內容的，中(zhong)國證監會(hui)可以視情節輕重，對相(xiang)關單(dan)位和(he)責任人(ren)員(yuan)采(cai)取(qu)一(yi)年到(dao)五年內不(bu)(bu)接(jie)受相(xiang)關單(dan)位及其(qi)控(kong)制的下屬單(dan)位公開發(fa)行證券(quan)相(xiang)關文(wen)件(jian)，對責任人(ren)員(yuan)采(cai)取(qu)認定為不(bu)(bu)適當人(ren)選等(deng)監管措(cuo)施，或(huo)者(zhe)(zhe)采(cai)取(qu)證券(quan)市場禁入的措(cuo)施。
發(fa)行人(ren)(ren)(ren)的董(dong)事、監(jian)事和高級(ji)管(guan)(guan)理人(ren)(ren)(ren)員違反本辦法規定(ding)，致(zhi)使發(fa)行人(ren)(ren)(ren)所報送(song)的注冊申請文件和披露的信(xin)息存在虛假記載、誤(wu)導性陳述或者重大遺漏的，中(zhong)國證監(jian)會(hui)可以視情節(jie)輕重，對責任人(ren)(ren)(ren)員采(cai)取認定(ding)為不適當人(ren)(ren)(ren)選(xuan)等監(jian)管(guan)(guan)措施，或者采(cai)取證券(quan)市場禁入的措施。
第五(wu)十(shi)二條 保(bao)薦(jian)人未勤勉盡責，致使(shi)發(fa)行人信(xin)息(xi)披(pi)露(lu)資料存在虛假記載、誤導性陳(chen)述或(huo)(huo)者(zhe)重(zhong)大遺(yi)漏的(de)，中國證(zheng)監(jian)會可以視(shi)情(qing)節輕重(zhong)，采取(qu)暫停保(bao)薦(jian)業務資格(ge)一年(nian)到(dao)三年(nian)，或(huo)(huo)者(zhe)責令保(bao)薦(jian)人更換相關負責人的(de)監(jian)管(guan)措施；情(qing)節嚴重(zhong)的(de)，撤銷(xiao)保(bao)薦(jian)業務資格(ge)，并對相關責任人員采取(qu)證(zheng)券市場(chang)禁入的(de)措施。
保薦代表人(ren)未勤勉盡責，致(zhi)使發行(xing)人(ren)信息披露資料(liao)存在虛假記載(zai)、誤導性陳(chen)述(shu)或者重大(da)遺(yi)漏的(de)，按規(gui)定認定為(wei)不適當(dang)人(ren)選。
證(zheng)券(quan)服(fu)務機構(gou)未勤勉盡責(ze)，致使發(fa)行人信息披露資(zi)料(liao)中與其(qi)(qi)職(zhi)責(ze)有(you)關的(de)內容(rong)及其(qi)(qi)所出(chu)具(ju)的(de)文(wen)件存在虛假記載、誤導性陳述(shu)或者重大(da)遺漏的(de)，中國(guo)證(zheng)監(jian)會可以視情節(jie)輕重，采(cai)取三個月至三年(nian)不(bu)接受相關單位及其(qi)(qi)責(ze)任人員出(chu)具(ju)的(de)發(fa)行證(zheng)券(quan)專(zhuan)項文(wen)件的(de)監(jian)管措施(shi)；情節(jie)嚴重的(de)，對證(zheng)券(quan)服(fu)務機構(gou)相關責(ze)任人員采(cai)取證(zheng)券(quan)市場(chang)禁入的(de)措施(shi)。
第五十三(san)條 保薦(jian)人(ren)存在下列(lie)情(qing)(qing)形之一的(de)(de)，中國(guo)證監會可以視情(qing)(qing)節輕重(zhong)，采(cai)取(qu)暫停保薦(jian)業(ye)務(wu)資(zi)格三(san)個月至三(san)年的(de)(de)監管措(cuo)施；情(qing)(qing)節特別(bie)嚴重(zhong)的(de)(de)，撤銷(xiao)其業(ye)務(wu)資(zi)格：
（一）偽(wei)造或者變造簽字、蓋章；
（二(er)）重大事項未報告(gao)、未披露；
（三）以不正當手段干(gan)擾(rao)審核(he)注冊工作；
（四）不履行其他法定職責。
保(bao)薦代(dai)表人存在(zai)前款(kuan)規定情形的(de)(de)，中國(guo)證監會可以視情節輕重，三(san)個月至三(san)年不受理其具(ju)體負責(ze)的(de)(de)保(bao)薦項目；情節嚴重的(de)(de)，認(ren)定為不適當人選(xuan)。
證(zheng)券服務(wu)機構及其相關人員存在第一(yi)款規定情形(xing)的(de)(de)，中國證(zheng)監(jian)會可(ke)以視情節輕重，采取三個月至三年內不接受相關單位及其責任人員出(chu)具的(de)(de)發行(xing)證(zheng)券專項文件的(de)(de)監(jian)管(guan)措施。
第五十(shi)四條 保薦(jian)人(ren)、證券服務機構存在(zai)以下情(qing)形之一的(de)，中(zhong)國證監(jian)會視情(qing)節輕重(zhong)，采取責(ze)令(ling)改正、監(jian)管談話、出具(ju)警(jing)示函、一年內不(bu)接受相關(guan)單位及其(qi)責(ze)任人(ren)員出具(ju)的(de)與注冊申請(qing)有關(guan)的(de)文件等監(jian)管措施；情(qing)節嚴(yan)重(zhong)的(de)，可以同時采取三(san)個月(yue)到(dao)一年內不(bu)接受相關(guan)單位及其(qi)責(ze)任人(ren)員出具(ju)的(de)發行證券專項文件的(de)監(jian)管措施：
（一）制作或(huo)者出具的文件不齊備或(huo)者不符合(he)要求(qiu)；
（二）擅(shan)自改動注冊申(shen)請文件、信息(xi)披露資(zi)料或者(zhe)其他已(yi)提交(jiao)文件；
（三）注冊申請文件或者(zhe)信息(xi)披露資料存在相互矛盾或者(zhe)同一事實(shi)表述不一致且(qie)有實(shi)質性差異；
（四）文件披(pi)露(lu)的(de)內容表述不(bu)清，邏輯混亂，嚴(yan)重影響投資(zi)者理解；
（五）未及(ji)時(shi)報告或者未及(ji)時(shi)披(pi)露重大事項。
發(fa)行(xing)人(ren)存(cun)在(zai)前款規(gui)定(ding)情形的(de)，中國證監(jian)會可以(yi)視情節輕重，采取責令改(gai)正、監(jian)管談(tan)話、出具警示函、六個月至(zhi)一年(nian)內不接受發(fa)行(xing)人(ren)公開(kai)發(fa)行(xing)證券相(xiang)關文件(jian)的(de)監(jian)管措施。
第(di)五十(shi)五條 承銷(xiao)(xiao)商及其(qi)直接(jie)負責的(de)(de)主管(guan)人員和其(qi)他(ta)責任人員在承銷(xiao)(xiao)證(zheng)券(quan)過程(cheng)中(zhong)，違反本辦法(fa)第(di)四十(shi)五條規定(ding)的(de)(de)，中(zhong)國(guo)證(zheng)監(jian)會可以(yi)(yi)視情節輕重(zhong)采(cai)(cai)取(qu)監(jian)管(guan)措(cuo)施(shi)，或(huo)者采(cai)(cai)取(qu)證(zheng)券(quan)市場禁入(ru)措(cuo)施(shi)；情節嚴重(zhong)的(de)(de)，還可以(yi)(yi)采(cai)(cai)取(qu)三個月至一年暫不受理其(qi)證(zheng)券(quan)承銷(xiao)(xiao)業務有(you)關(guan)文件的(de)(de)監(jian)管(guan)措(cuo)施(shi)。
第五十(shi)六條 發行(xing)人(ren)及(ji)其(qi)控股股東(dong)和實際控制人(ren)、董(dong)事(shi)、監(jian)(jian)(jian)事(shi)、高級管(guan)理人(ren)員(yuan)，保薦(jian)人(ren)、承銷商、證券服務機構(gou)及(ji)其(qi)相關(guan)執業人(ren)員(yuan)，在股票(piao)公開發行(xing)并上市相關(guan)的(de)活動中存在其(qi)他違反本辦法規定行(xing)為的(de)，中國證監(jian)(jian)(jian)會可以視情(qing)節輕重，采取(qu)責令(ling)改正、監(jian)(jian)(jian)管(guan)談話、出具警示函(han)、責令(ling)公開說明、責令(ling)定期報告、認(ren)定為不適當人(ren)選(xuan)、暫不受理與行(xing)政許可有關(guan)的(de)文件等監(jian)(jian)(jian)管(guan)措施(shi)，或(huo)者采取(qu)證券市場禁入的(de)措施(shi)。
發(fa)行(xing)人(ren)及其控股股東、實際控制人(ren)、董事、監(jian)事、高級(ji)管理(li)人(ren)員以(yi)及保薦人(ren)、承銷商、證(zheng)券服務機構(gou)及其相關(guan)執業人(ren)員等違(wei)反《證(zheng)券法(fa)》依(yi)法(fa)應予(yu)以(yi)行(xing)政(zheng)處罰(fa)的(de)(de)，中國證(zheng)監(jian)會(hui)將依(yi)法(fa)予(yu)以(yi)處罰(fa)。涉嫌犯罪的(de)(de)，依(yi)法(fa)移(yi)送司法(fa)機關(guan)，追究其刑事責任(ren)。
第(di)五十七條 中(zhong)國證(zheng)監會(hui)將遵守本辦(ban)法(fa)的情(qing)況(kuang)記入證(zheng)券(quan)市場誠(cheng)信檔案，會(hui)同有關部門(men)加強信息共享，依法(fa)實(shi)施(shi)守信激(ji)勵與失信懲(cheng)戒。
第八章 附則
第五十八(ba)條(tiao) 本辦法自(zi)公布(bu)之日起施行。
《北京證券交易所向不特定合格投(tou)資者公開發(fa)行股票注冊管理(li)辦法（試行）》（征求意見稿）起草(cao)說明
根據深化新三板改革、將精選(xuan)層(ceng)變(bian)更設立為(wei)(wei)北京證(zheng)券交易所（以下(xia)(xia)簡稱(cheng)北交所）并試點注冊(ce)制的總體要求，為(wei)(wei)支持創(chuang)新型(xing)中小企業(ye)融資(zi)發展，保護投(tou)資(zi)者合法(fa)(fa)權(quan)益(yi)和社(she)會(hui)公(gong)共(gong)利益(yi)，證(zheng)監會(hui)起草了《北京證(zheng)券交易所向不特定合格(ge)投(tou)資(zi)者公(gong)開發行股票注冊(ce)管(guan)理辦(ban)法(fa)(fa)（試行）》（以下(xia)(xia)簡稱(cheng)《發行注冊(ce)辦(ban)法(fa)(fa)》），規范北交所試點注冊(ce)制公(gong)開發行相關活動。現將有(you)關情況說明(ming)如(ru)下(xia)(xia)：
一、起草原則
《發行(xing)注冊辦法》堅持市場化法治化導向，總(zong)結(jie)新三(san)板(ban)向不特定合格投(tou)資(zi)者公(gong)開發行(xing)（以下簡稱公(gong)開發行(xing)）監管實踐，復制(zhi)借鑒創業板(ban)、科創板(ban)注冊制(zhi)改革成熟經(jing)驗，建立和完善契(qi)合創新型中小企業特點的股票發行(xing)上市制(zhi)度。起草過程中主(zhu)要(yao)遵(zun)循了以下原(yuan)則：
一是嚴格落實(shi)《證(zheng)券法》要求，試點(dian)證(zheng)券公開發行注冊制(zhi)。準確把握注冊制(zhi)的基本內涵，堅持以信(xin)息披露(lu)為中心，設置更加(jia)簡便、包容(rong)、精準的發行條件，建立北交所審核(he)和證(zheng)監會(hui)注冊各(ge)有側重(zhong)、相互(hu)銜(xian)接的審核(he)注冊流程，各(ge)項(xiang)制(zhi)度(du)安排(pai)與科創(chuang)板、創(chuang)業(ye)板總體保(bao)持一致，提(ti)升(sheng)透明度(du)和可預期性(xing)。
二是總(zong)體(ti)平(ping)移(yi)精(jing)(jing)選層制度(du)安排(pai)，突出(chu)北(bei)交所服務(wu)創新(xin)型(xing)中(zhong)小企(qi)業(ye)的(de)市場定(ding)位。緊(jin)緊(jin)圍繞(rao)創新(xin)型(xing)中(zhong)小企(qi)業(ye)需求，充(chong)分尊重企(qi)業(ye)發展規律和成長階段，在發行(xing)條件、定(ding)價機制、信息披(pi)露等方面總(zong)體(ti)平(ping)移(yi)精(jing)(jing)選層現行(xing)安排(pai)，構(gou)建適合創新(xin)型(xing)中(zhong)小企(qi)業(ye)特(te)點、有別于(yu)滬深交易所的(de)發行(xing)上(shang)市制度(du)安排(pai)。
三(san)是細化明確各方責任(ren)，切實(shi)提(ti)(ti)高信息披(pi)(pi)露質量。建立健(jian)全嚴格的(de)信息披(pi)(pi)露規(gui)則體系，強化事前事中事后全鏈條監管，綜合運用(yong)公(gong)開問詢(xun)、現場檢查(cha)(cha)、專項檢查(cha)(cha)多種方式，加大執法(fa)處(chu)罰力度(du)，壓實(shi)發行人信息披(pi)(pi)露第一責任(ren)，督促中介(jie)機(ji)構歸(gui)位盡責，把好“入口(kou)關”，切實(shi)提(ti)(ti)升上市公(gong)司質量。
二(er)、規則框(kuang)架(jia)與主要內容(rong)
《發行(xing)注(zhu)冊辦法》共八章五十八條，分為總(zong)則、發行(xing)條件、注(zhu)冊程序(xu)、信息披(pi)露、發行(xing)上市保薦的特別規定、發行(xing)承(cheng)銷、監督管理與法律責任以及附則，主要內容(rong)如下(xia)：
（一(yi)(yi)）明確發行注(zhu)冊(ce)的(de)總(zong)體要求(qiu)(qiu)。對(dui)(dui)立法依據、適用范圍、北交所市(shi)場定位(wei)、審核注(zhu)冊(ce)安(an)排等總(zong)體要求(qiu)(qiu)予以明確，同時按(an)照注(zhu)冊(ce)制要求(qiu)(qiu)，進一(yi)(yi)步厘清(qing)、強化各方(fang)責任：發行人為(wei)信息(xi)披(pi)露第一(yi)(yi)責任人,應當真實、準(zhun)確、完整地披(pi)露信息(xi)；保(bao)薦(jian)人需對(dui)(dui)申請(qing)文件進行全面核查(cha)驗(yan)證并對(dui)(dui)真實性(xing)、準(zhun)確性(xing)、完整性(xing)負(fu)責;證券服務機構(gou)對(dui)(dui)與(yu)其專業職責有關(guan)的(de)內(nei)容負(fu)責。
（二）依法設置發(fa)行條件(jian)。以《證券法》規(gui)(gui)定為(wei)(wei)基(ji)礎，經(jing)國務院(yuan)同意，在(zai)公司(si)治理、企(qi)業經(jing)營、財務會計等方面設置較為(wei)(wei)包容的發(fa)行條件(jian)。維持與新三(san)板創新層、基(ji)礎層“層層遞進(jin)”的市場結構，要(yao)求發(fa)行主體(ti)為(wei)(wei)在(zai)新三(san)板掛牌滿12個月的創新層公司(si)。強化規(gui)(gui)范要(yao)求，明確(que)發(fa)行人及(ji)其控股(gu)股(gu)東、實際控制(zhi)人存在(zai)重大違(wei)法違(wei)規(gui)(gui)行為(wei)(wei)的，不得公開發(fa)行股(gu)票(piao)。
（三）構建(jian)公(gong)開透明可預期(qi)的審(shen)核注(zhu)(zhu)冊(ce)程序。企(qi)業公(gong)開發(fa)行(xing)(xing)應(ying)當經董事會、股東(dong)大(da)會審(shen)議，其中(zhong)(zhong)股東(dong)大(da)會應(ying)當對中(zhong)(zhong)小(xiao)股東(dong)表決情(qing)況(kuang)單獨計票并披露。北交(jiao)所受理(li)企(qi)業公(gong)開發(fa)行(xing)(xing)申(shen)請，審(shen)核判(pan)斷企(qi)業是否符合發(fa)行(xing)(xing)上市(shi)條件和信息(xi)披露要求(qiu)，并向證監會報送審(shen)核意(yi)見和發(fa)行(xing)(xing)人注(zhu)(zhu)冊(ce)申(shen)請文件。證監會對北交(jiao)所審(shen)核質(zhi)量和發(fa)行(xing)(xing)條件、信息(xi)披露的重(zhong)要方面進行(xing)(xing)把關，作出是否同意(yi)注(zhu)(zhu)冊(ce)的決定(ding)。對審(shen)核注(zhu)(zhu)冊(ce)各環節時限、中(zhong)(zhong)止和終(zhong)止情(qing)形作出明確(que)規定(ding)，提升(sheng)透明度。
（四）強化(hua)信息披露(lu)(lu)要(yao)(yao)求(qiu)(qiu)。發(fa)(fa)行(xing)(xing)人(ren)應當按(an)照招(zhao)股說明(ming)書準則等(deng)要(yao)(yao)求(qiu)(qiu)編制(zhi)并披露(lu)(lu)信息，注(zhu)重以投(tou)資者需求(qiu)(qiu)為導向，結合所(suo)屬行(xing)(xing)業(ye)的特點和(he)發(fa)(fa)展(zhan)趨勢，充分(fen)披露(lu)(lu)創新特征(zheng)。證監(jian)會依法制(zhi)定(ding)相關信息披露(lu)(lu)規則，并授權北交所(suo)提出(chu)細化(hua)和(he)補充要(yao)(yao)求(qiu)(qiu)。建立發(fa)(fa)行(xing)(xing)上市預披露(lu)(lu)制(zhi)度，發(fa)(fa)行(xing)(xing)人(ren)應當在北交所(suo)受(shou)理環(huan)(huan)節、提交證監(jian)會注(zhu)冊環(huan)(huan)節以及發(fa)(fa)行(xing)(xing)環(huan)(huan)節按(an)要(yao)(yao)求(qiu)(qiu)披露(lu)(lu)招(zhao)股說明(ming)書、發(fa)(fa)行(xing)(xing)保(bao)薦書等(deng)相關文件。
（五）嚴格落實保(bao)(bao)(bao)薦(jian)和承(cheng)銷責任。《發行注冊辦法》明確(que)北(bei)交所發行上市(shi)保(bao)(bao)(bao)薦(jian)適用《證(zheng)券發行上市(shi)保(bao)(bao)(bao)薦(jian)業務(wu)(wu)管理辦法》，同時對保(bao)(bao)(bao)薦(jian)人(ren)的(de)履職要求以及保(bao)(bao)(bao)薦(jian)持續督導期(qi)限進(jin)行規定(ding)(ding)(ding)。北(bei)交所公開(kai)發行應(ying)當由證(zheng)券公司承(cheng)銷，發行人(ren)可以選擇直接(jie)定(ding)(ding)(ding)價(jia)、競價(jia)以及詢(xun)價(jia)等方式定(ding)(ding)(ding)價(jia)，證(zheng)監會授(shou)權北(bei)交所制定(ding)(ding)(ding)發行承(cheng)銷業務(wu)(wu)規則。
（六）夯實各方法(fa)律(lv)責(ze)(ze)任(ren)。多措(cuo)并舉加(jia)(jia)大違法(fa)違規追(zhui)責(ze)(ze)力(li)度，切實提高違法(fa)成本。加(jia)(jia)強自(zi)律(lv)監(jian)管,由北交所和證(zheng)券業協會(hui)對(dui)發行(xing)(xing)上市承銷過程中相(xiang)關(guan)違法(fa)違規行(xing)(xing)為采取(qu)自(zi)律(lv)管理(li)措(cuo)施。強化(hua)行(xing)(xing)政(zheng)監(jian)管“硬”約束，證(zheng)監(jian)會(hui)可以對(dui)發行(xing)(xing)人(ren)、中介機構以及(ji)責(ze)(ze)任(ren)人(ren)員,采取(qu)較(jiao)長時間(jian)不予受理(li)證(zheng)券發行(xing)(xing)相(xiang)關(guan)文件(jian)、認定為不適當人(ren)選、市場禁入等嚴厲(li)措(cuo)施。加(jia)(jia)大行(xing)(xing)政(zheng)、刑事追(zhui)責(ze)(ze)力(li)度，相(xiang)關(guan)主(zhu)體依(yi)法(fa)應予以行(xing)(xing)政(zheng)處(chu)罰的，證(zheng)監(jian)會(hui)依(yi)法(fa)予以行(xing)(xing)政(zheng)處(chu)罰，涉嫌犯罪的，依(yi)法(fa)移(yi)送司法(fa)機關(guan)追(zhui)究刑事責(ze)(ze)任(ren)。
日期：2021-9-4 11:01:50 | 關閉 |
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