cciia.org.cn 2021-9-4 11:05:48 中(zhong)國證(zheng)監會
為貫徹落(luo)實黨中央、國務院關于變更設立(li)北(bei)京證(zheng)券交易所的(de)決策部署，夯實改革(ge)制度(du)基(ji)礎，保(bao)障相關改革(ge)措施落(luo)實落(luo)地(di)，我會起草了《北(bei)京證(zheng)券交易所上市公(gong)(gong)司持續監管辦法（試行）》,現向社會公(gong)(gong)開征求意(yi)見。公(gong)(gong)眾可(ke)通(tong)過以下(xia)途徑和(he)方式提出反饋意(yi)見：
1.登陸中華人民共和國司法部 中國政府法制信息網（www.moj.gov.cn，www.chinalaw.gov.cn），進入首頁主菜(cai)單的“立法(fa)意見(jian)(jian)征集(ji)”欄目提出意見(jian)(jian)。
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意見反饋(kui)截止時間為(wei)2021年10月(yue)3日。
中國證監會
2021年9月3日
北京證券交(jiao)易所(suo)上市公司持續監管辦法(fa)（試行(xing)）（征求意(yi)見稿）
第一章 總則
第一條 為了規范企(qi)業股票在北京證券交易(yi)所（以(yi)下簡稱北交所）上市后(hou)相(xiang)關(guan)(guan)各(ge)方的行為，支持引(yin)導創(chuang)新型中小企(qi)業更好地發展，保護(hu)投資者合法權益，根據(ju)《中華人(ren)民共和國證券法》（以(yi)下簡稱《證券法》）、《中華人(ren)民共和國公司法》以(yi)及相(xiang)關(guan)(guan)法律法規，制定本辦(ban)法。
第二條 中國(guo)證券(quan)監督(du)管(guan)理委員會（以下簡(jian)稱(cheng)中國(guo)證監會）根(gen)據《證券(quan)法》等法律法規(gui)、本辦法和中國(guo)證監會的其他相關規(gui)定，對北(bei)交所上市公司（以下簡(jian)稱(cheng)上市公司）及相關主體進(jin)行監督(du)管(guan)理。
中(zhong)國證監(jian)會(hui)其他相關(guan)規定與本(ben)辦(ban)法規定不一致的，適(shi)用本(ben)辦(ban)法。
中國(guo)證(zheng)監會根據北交所以服務創新型(xing)中小企(qi)業為主的(de)特點和(he)市場運行情況，適(shi)時完善相關具體制度安排。
第三條 北交(jiao)所(suo)根據《證券(quan)交(jiao)易所(suo)管理辦法》、本辦法等(deng)有關規(gui)定，建立(li)以上市(shi)(shi)規(gui)則(ze)(ze)為中心(xin)的持續(xu)(xu)監管規(gui)則(ze)(ze)體系，在公司治理、持續(xu)(xu)信息披(pi)露(lu)、股(gu)份減持、股(gu)權激勵、員(yuan)工持股(gu)計劃、重(zhong)大資產重(zhong)組、退市(shi)(shi)等(deng)方面制定具(ju)體實施規(gui)則(ze)(ze)。上市(shi)(shi)公司應當遵(zun)守北交(jiao)所(suo)持續(xu)(xu)監管實施規(gui)則(ze)(ze)。
北交所應(ying)當履行(xing)(xing)一線監管(guan)職責，加(jia)強(qiang)信息披(pi)露與(yu)二級市場交易監管(guan)聯動，加(jia)大現場檢查力度(du)，強(qiang)化監管(guan)問詢，切實防范和打擊內幕交易與(yu)操縱市場行(xing)(xing)為(wei)，督(du)促上市公司(si)提高信息披(pi)露質量。
第二章 公司治理
第四條 上市公司應當增強(qiang)公眾(zhong)公司意識，保(bao)持健全、有效、透明的治理(li)體(ti)系和監(jian)督機制(zhi)，保(bao)證股東大會(hui)、董(dong)事會(hui)、監(jian)事會(hui)規范運作，督促董(dong)事、監(jian)事和高級管(guan)理(li)人員履行忠實、勤勉(mian)義務，明確糾紛(fen)解決機制(zhi)，保(bao)障(zhang)全體(ti)股東合法權(quan)(quan)利(li)(li)，積極履行社會(hui)責任，保(bao)護利(li)(li)益(yi)相關者的基(ji)本權(quan)(quan)益(yi)。
上市公(gong)司(si)(si)控股股東(dong)、實(shi)際控制人應(ying)當誠實(shi)守信(xin)，依(yi)法行使權利，嚴(yan)格(ge)履(lv)行承諾，維持公(gong)司(si)(si)獨立性(xing)，維護(hu)公(gong)司(si)(si)和全體股東(dong)的共同(tong)利益(yi)。
第五條 上市(shi)公司應當(dang)設立(li)(li)獨立(li)(li)董事。獨立(li)(li)董事不得(de)在上市(shi)公司兼任(ren)除董事會專門委員(yuan)會委員(yuan)外的(de)其(qi)(qi)他職(zhi)務，不得(de)與其(qi)(qi)所受(shou)聘上市(shi)公司及上市(shi)公司主(zhu)要(yao)股(gu)東存(cun)在可能妨礙其(qi)(qi)進(jin)行獨立(li)(li)客觀(guan)判(pan)斷的(de)關系(xi)。獨立(li)(li)董事的(de)選任(ren)、履職(zhi)應當(dang)符合中國證監會和北交所的(de)有關規(gui)定(ding)。
第六條 鼓勵(li)上市(shi)公(gong)司(si)根(gen)據(ju)需(xu)要設立(li)審(shen)計(ji)、戰略、提名、薪(xin)酬與考核等專(zhuan)門(men)委(wei)(wei)(wei)員會(hui)(hui)，專(zhuan)門(men)委(wei)(wei)(wei)員會(hui)(hui)對(dui)董(dong)事會(hui)(hui)負責(ze)，依照公(gong)司(si)章(zhang)程和(he)董(dong)事會(hui)(hui)授權(quan)履(lv)行職責(ze)。專(zhuan)門(men)委(wei)(wei)(wei)員會(hui)(hui)成(cheng)員全部(bu)由董(dong)事構(gou)成(cheng)，其(qi)中審(shen)計(ji)委(wei)(wei)(wei)員會(hui)(hui)、提名委(wei)(wei)(wei)員會(hui)(hui)、薪(xin)酬與考核委(wei)(wei)(wei)員會(hui)(hui)中獨立(li)董(dong)事應當(dang)占多數并擔任召集(ji)人，審(shen)計(ji)委(wei)(wei)(wei)員會(hui)(hui)的召集(ji)人應當(dang)為會(hui)(hui)計(ji)專(zhuan)業人士。
第七(qi)條(tiao) 上市公司應當積(ji)極回(hui)報(bao)股(gu)東，根據(ju)自身條(tiao)件和發(fa)展階(jie)段，在(zai)公司章(zhang)程(cheng)中規(gui)定(ding)現(xian)金分(fen)紅(hong)、股(gu)份回(hui)購(gou)等股(gu)東回(hui)報(bao)政策并嚴(yan)格執行。北交所可以制定(ding)股(gu)東回(hui)報(bao)相關規(gui)則。
第八條 上市公司應(ying)當建立完善募集(ji)資金管理(li)使用制度。募集(ji)資金的存儲、使用、變更和(he)持續披露(lu)等具體規則由北交(jiao)所制定。
第九條 上市公司存在特(te)(te)(te)別表決(jue)(jue)(jue)(jue)權(quan)(quan)(quan)股(gu)份(fen)(fen)(fen)(fen)的，應當在公司章程(cheng)中規(gui)定(ding)特(te)(te)(te)別表決(jue)(jue)(jue)(jue)權(quan)(quan)(quan)股(gu)份(fen)(fen)(fen)(fen)的持有(you)(you)(you)人資格、特(te)(te)(te)別表決(jue)(jue)(jue)(jue)權(quan)(quan)(quan)股(gu)份(fen)(fen)(fen)(fen)擁有(you)(you)(you)的表決(jue)(jue)(jue)(jue)權(quan)(quan)(quan)數量與普(pu)通股(gu)份(fen)(fen)(fen)(fen)擁有(you)(you)(you)的表決(jue)(jue)(jue)(jue)權(quan)(quan)(quan)數量的比例安排(pai)、持有(you)(you)(you)人所持特(te)(te)(te)別表決(jue)(jue)(jue)(jue)權(quan)(quan)(quan)股(gu)份(fen)(fen)(fen)(fen)能夠參與表決(jue)(jue)(jue)(jue)的股(gu)東大會事項范圍(wei)、特(te)(te)(te)別表決(jue)(jue)(jue)(jue)權(quan)(quan)(quan)股(gu)份(fen)(fen)(fen)(fen)鎖定(ding)安排(pai)及轉讓限(xian)制(zhi)、特(te)(te)(te)別表決(jue)(jue)(jue)(jue)權(quan)(quan)(quan)股(gu)份(fen)(fen)(fen)(fen)與普(pu)通股(gu)份(fen)(fen)(fen)(fen)的轉換(huan)情形等(deng)事項。
上市(shi)公司應(ying)當在(zai)定期報告(gao)中持續(xu)披(pi)露特別(bie)(bie)表決(jue)權安排的情(qing)況；特別(bie)(bie)表決(jue)權安排發生重大變化的，應(ying)當及時披(pi)露。
北交所應(ying)對存在特(te)別表決權股份公司的(de)上市條件、表決權差(cha)異的(de)設置(zhi)、存續、調整、信息披(pi)露和投(tou)資者保護事(shi)項制定(ding)有(you)關(guan)規定(ding)。
第三章 信息披露
第十條 上市公司和相關信息(xi)披(pi)露義務人應當及時、公平地披(pi)露所有(you)可能(neng)對(dui)證(zheng)券交易價(jia)格(ge)或者投資決策有(you)較大影響的(de)事項，保證(zheng)所披(pi)露信息(xi)的(de)真實(shi)、準確、完整，不存在(zai)虛(xu)假記(ji)載、誤(wu)導(dao)性(xing)陳(chen)述或者重大遺(yi)漏(lou)。
上(shang)市(shi)(shi)公(gong)司應當建(jian)立(li)并執行(xing)信息披露事務(wu)管理制度(du)，增(zeng)強信息披露的透明度(du)。上(shang)市(shi)(shi)公(gong)司董事長對(dui)(dui)信息披露事務(wu)管理承擔首要責(ze)任，董事會秘書(shu)負(fu)責(ze)組(zu)織(zhi)和協調公(gong)司信息披露事務(wu)、辦理信息對(dui)(dui)外公(gong)布等(deng)相關事宜。
第十一(yi)條 上市(shi)公司(si)籌劃的(de)重大(da)(da)事項(xiang)存在較大(da)(da)不確定性，立即披露(lu)可(ke)能會損害公司(si)利益(yi)或者(zhe)(zhe)誤導(dao)投資者(zhe)(zhe)，且有關內幕信息知情人已書面承諾保(bao)密(mi)(mi)的(de)，上市(shi)公司(si)可(ke)以暫不披露(lu)，但最(zui)遲應(ying)當(dang)在該(gai)重大(da)(da)事項(xiang)形(xing)成最(zui)終決議(yi)、簽(qian)署最(zui)終協議(yi)或者(zhe)(zhe)交易(yi)確定能夠(gou)達成時對外披露(lu)；已經泄密(mi)(mi)或者(zhe)(zhe)確實難(nan)以保(bao)密(mi)(mi)的(de)，上市(shi)公司(si)應(ying)當(dang)立即披露(lu)該(gai)信息。
第十二條 上(shang)市(shi)公司應(ying)當結合(he)所屬行業(ye)(ye)的特點，充分(fen)披露行業(ye)(ye)經(jing)營信(xin)息，便于投資(zi)者(zhe)合(he)理決策。
第(di)十(shi)三(san)條 上(shang)市公司(si)應當充分披露(lu)可(ke)能(neng)對公司(si)核心競爭力、經營活(huo)動和未來發(fa)展產生重大不利影響的風險因素(su)。
上市公司(si)(si)尚未盈利(li)的，應當充分披露尚未盈利(li)的成因，以及對公司(si)(si)現金流、業(ye)務拓(tuo)展、人才吸(xi)引、團隊穩定性、研發投入、戰略性投入、生產經營可持(chi)續(xu)性等(deng)方面的影(ying)響。
第十四(si)條 上市公(gong)(gong)司和相關信(xin)息披露義(yi)務人確(que)有需要的，可以(yi)在非交(jiao)易(yi)時段(duan)對外(wai)發布(bu)重大信(xin)息，但(dan)應當在下一交(jiao)易(yi)時段(duan)開始前披露相關公(gong)(gong)告，不(bu)得以(yi)新(xin)聞發布(bu)或(huo)者答記者問等形(xing)式代替信(xin)息披露。
第十五條 上(shang)(shang)市公(gong)司(si)和(he)相關信息(xi)(xi)披露義務(wu)(wu)人(ren)適用(yong)中國證監會、北交所(suo)相關信息(xi)(xi)披露規定(ding)，可能(neng)導致其難以反(fan)映經營活動的實際情(qing)況、難以符合行(xing)業監管(guan)要求等有關規定(ding)的，可以依照相關規定(ding)暫緩適用(yong)或者免于適用(yong)，但是(shi)應(ying)當(dang)充(chong)分說明原因和(he)替代方案。中國證監會、北交所(suo)認為依法不應(ying)當(dang)調整適用(yong)的，上(shang)(shang)市公(gong)司(si)和(he)相關信息(xi)(xi)披露義務(wu)(wu)人(ren)應(ying)當(dang)執行(xing)相關規定(ding)。
第十六條(tiao) 上(shang)(shang)(shang)市(shi)公(gong)(gong)司的控(kong)股股東、實際控(kong)制人(ren)應當(dang)配(pei)合上(shang)(shang)(shang)市(shi)公(gong)(gong)司履行信(xin)息(xi)披(pi)露義(yi)務，不得要求或者協助上(shang)(shang)(shang)市(shi)公(gong)(gong)司隱瞞應當(dang)披(pi)露的信(xin)息(xi)。
第十七條 上市公司應當在(zai)符合(he)《證(zheng)券(quan)法》規(gui)定(ding)的(de)信息(xi)披露平臺(tai)發(fa)布(bu)信息(xi)，在(zai)其他媒體披露信息(xi)的(de)時間不得早(zao)于在(zai)符合(he)《證(zheng)券(quan)法》規(gui)定(ding)的(de)信息(xi)披露平臺(tai)披露的(de)時間，并確保(bao)披露內(nei)容的(de)一致性。
第四章 股份減(jian)持
第十八(ba)條 股(gu)份(fen)鎖定(ding)(ding)期屆滿后，上市公司控股(gu)股(gu)東、實際(ji)控制人、董事、監(jian)事、高級管理(li)人員及其他(ta)股(gu)東減持(chi)上市前已發(fa)行(xing)的(de)(de)股(gu)份(fen)以及上市公司向特定(ding)(ding)對(dui)象發(fa)行(xing)的(de)(de)股(gu)份(fen)，應當遵守(shou)北交所有關減持(chi)方(fang)式、程(cheng)序、價格、比例以及后續轉讓(rang)等事項的(de)(de)規定(ding)(ding)。
第十九(jiu)條 上市時未盈利(li)的(de)公(gong)司，其控股股東、實際控制人(ren)、董事、監事、高級管理(li)人(ren)員所持向不特定(ding)合格投資者(zhe)公(gong)開發(fa)行并上市前(qian)的(de)股份鎖定(ding)期應(ying)當適(shi)當延長，具體(ti)期限由北交所規定(ding)。
第(di)二十條(tiao) 上(shang)市公司股(gu)東、實(shi)際控(kong)制(zhi)人(ren)、董事(shi)、監事(shi)、高級管理(li)人(ren)員減持股(gu)份應當按照中國證監會和(he)北(bei)交(jiao)所(suo)的(de)要求(qiu)及時履行信息披露義務。
持股(gu)百分(fen)之五以上股(gu)東、實(shi)際控制人(ren)、董事、監事、高級管理人(ren)員計(ji)劃通過(guo)北交(jiao)所(suo)集中競價交(jiao)易(yi)減(jian)持股(gu)份，應當在首次(ci)賣(mai)出的(de)十(shi)五個(ge)交(jiao)易(yi)日前預先(xian)披露減(jian)持計(ji)劃，并(bing)按照(zhao)北交(jiao)所(suo)的(de)規定披露減(jian)持計(ji)劃實(shi)施情況(kuang)，持股(gu)百分(fen)之五以上股(gu)東、實(shi)際控制人(ren)減(jian)持其(qi)在北交(jiao)所(suo)上市和全國(guo)股(gu)轉系(xi)統(tong)掛牌期間，以競價、做市交(jiao)易(yi)方(fang)式買入的(de)除(chu)外。
持(chi)股(gu)百分(fen)(fen)之五以上股(gu)東、實際控制人、董(dong)事(shi)、監事(shi)、高級管(guan)理人員擬在(zai)三個(ge)月內通過北交所集(ji)中競(jing)價(jia)交易減持(chi)股(gu)份(fen)(fen)的總(zong)(zong)數(shu)(shu)超過公司股(gu)份(fen)(fen)總(zong)(zong)數(shu)(shu)百分(fen)(fen)之一的，除應(ying)按照本條第(di)二款的規定履行信息披(pi)露(lu)義務外(wai)，還應(ying)當在(zai)首次賣(mai)出的三十個(ge)交易日前(qian)預(yu)先披(pi)露(lu)減持(chi)計(ji)劃(hua)。
第五章 股權激勵
第二十一條(tiao) 上市(shi)公司(si)以(yi)本(ben)公司(si)股票為標(biao)的(de)(de)實施(shi)股權激勵的(de)(de)，應當設置合理的(de)(de)公司(si)業績和個人績效(xiao)等考核(he)指標(biao)，有(you)利于促進公司(si)持續發展(zhan)。
第(di)二十(shi)二條 單獨或合計持有(you)上市公司(si)百分之五以(yi)上股(gu)份的股(gu)東或實(shi)際控制(zhi)人(ren)(ren)及其配偶、父母、子女，作為董事、高級管理(li)人(ren)(ren)員、核心技(ji)術人(ren)(ren)員或者核心業(ye)務人(ren)(ren)員的，可以(yi)成為激勵對象。
上(shang)市公司(si)應當充分說(shuo)明前款規定人(ren)員成為(wei)激(ji)勵對象(xiang)的(de)必要性、合(he)理性。
第(di)二十(shi)三條 上市公司(si)向激勵對象授予(yu)的(de)限制性股票(piao)的(de)價格低于(yu)市場參考價百分之五十(shi)的(de)，或者股票(piao)期(qi)權(quan)的(de)行權(quan)價格低于(yu)市場參考價的(de)，應當符合北交(jiao)所相關(guan)規定(ding)，并應當說明定(ding)價依據及(ji)定(ding)價方(fang)式。
出現前(qian)款規(gui)定(ding)情形的(de)(de)，上市公司應當聘請獨立財務顧問，對股權激勵計劃的(de)(de)可行性、相關定(ding)價(jia)依據和定(ding)價(jia)方法的(de)(de)合(he)理性、是否有(you)利于公司持(chi)續發(fa)展(zhan)、是否損害股東(dong)利益等發(fa)表意見。
第二十四條 上(shang)市公司(si)(si)全部(bu)在有(you)(you)效(xiao)期(qi)內的(de)股(gu)權激勵計(ji)劃(hua)所涉及的(de)標的(de)股(gu)票總(zong)數，累計(ji)不得(de)超過(guo)公司(si)(si)股(gu)本總(zong)額的(de)百分之(zhi)三十。經股(gu)東大(da)會特(te)別決議批準，單(dan)個激勵對象通過(guo)全部(bu)在有(you)(you)效(xiao)期(qi)內的(de)股(gu)權激勵計(ji)劃(hua)獲授的(de)本公司(si)(si)股(gu)票，累計(ji)可以(yi)超過(guo)公司(si)(si)股(gu)本總(zong)額的(de)百分之(zhi)一。
第二(er)十五條(tiao) 上(shang)市(shi)公司(si)開(kai)展員工持股計劃的具體實施(shi)規(gui)則(ze)，由北交所根據中(zhong)國證監會的相(xiang)關規(gui)定另行(xing)制定。
第六章(zhang) 重大資產重組
第(di)二十六條 上市公司實施重大資產重組或者發行(xing)股份購(gou)買資產的，標的資產應當符合北交(jiao)所相關行(xing)業要(yao)求，或者與上市公司處于同(tong)行(xing)業或上下游(you)。
第二十(shi)七條(tiao)(tiao) 上市(shi)公(gong)(gong)司(si)實施(shi)重(zhong)大(da)資產重(zhong)組(zu)的標(biao)準，按照《上市(shi)公(gong)(gong)司(si)重(zhong)大(da)資產重(zhong)組(zu)管(guan)理辦法(fa)》（以(yi)下簡稱《重(zhong)組(zu)辦法(fa)》）第十(shi)二條(tiao)(tiao)予(yu)以(yi)認定，其中營業(ye)(ye)收入(ru)指標(biao)執行下列標(biao)準：購買、出(chu)售的資產在(zai)最近一個會(hui)計年度所產生的營業(ye)(ye)收入(ru)占(zhan)上市(shi)公(gong)(gong)司(si)同(tong)期經審計的合并財務會(hui)計報告營業(ye)(ye)收入(ru)的比(bi)例達到百(bai)分之五十(shi)以(yi)上，且超(chao)過五千萬元人民(min)幣。
上市公(gong)司實施重(zhong)大資產重(zhong)組(zu)，構成《重(zhong)組(zu)辦法》第十三條規(gui)定的(de)交易(yi)情(qing)形的(de)，置入資產的(de)具體(ti)條件由北交所(suo)制定。
第(di)二十八條 上(shang)市(shi)公(gong)司(si)發(fa)行股(gu)份(fen)購(gou)買資產的(de)，發(fa)行股(gu)份(fen)的(de)價(jia)(jia)(jia)格不(bu)得低于市(shi)場參考價(jia)(jia)(jia)的(de)百分(fen)之八十，市(shi)場參考價(jia)(jia)(jia)按照《重組(zu)辦法》的(de)規定計算。
第二(er)十(shi)九條 北交所(suo)對(dui)重大資(zi)產(chan)重組進行(xing)審核，并對(dui)信(xin)息披(pi)露(lu)、持續督導等(deng)進行(xing)自律管理。
涉及發行股份購(gou)買資產的，北交所審(shen)核通(tong)過后(hou)，報中國(guo)證(zheng)監會履行注冊程序。
第七章 其他事項
第三(san)十條(tiao) 上(shang)市公(gong)(gong)司(si)(si)控(kong)股(gu)股(gu)東(dong)、實際控(kong)制(zhi)(zhi)人質押(ya)公(gong)(gong)司(si)(si)股(gu)份的，應(ying)當(dang)合理使用融入資金，維持公(gong)(gong)司(si)(si)控(kong)制(zhi)(zhi)權和生(sheng)產經營穩定，不得侵害公(gong)(gong)司(si)(si)利益或者(zhe)向公(gong)(gong)司(si)(si)轉(zhuan)移風險，并依據中國證監會(hui)、北交所(suo)的規定履(lv)行信息披露義務。
第三(san)十(shi)一條 上市(shi)公(gong)(gong)司及其(qi)(qi)股東、實際控制人、董(dong)事、監(jian)事、高級管理人員(yuan)、其(qi)(qi)他信(xin)息披露義務(wu)人、內幕信(xin)息知(zhi)情人等相關主體(ti)違反本辦法(fa)(fa)，證(zheng)券公(gong)(gong)司、證(zheng)券服務(wu)機構(gou)及其(qi)(qi)人員(yuan)未勤(qin)勉盡(jin)責(ze)且情節(jie)嚴重的，中(zhong)國(guo)證(zheng)監(jian)會根據《證(zheng)券法(fa)(fa)》等法(fa)(fa)律法(fa)(fa)規和中(zhong)國(guo)證(zheng)監(jian)會其(qi)(qi)他有關規定，依法(fa)(fa)追究其(qi)(qi)法(fa)(fa)律責(ze)任。
第三(san)十二條 中國證監會(hui)(hui)將遵守本辦法的情(qing)況記(ji)入(ru)證券市場誠信(xin)檔(dang)案，會(hui)(hui)同有(you)關部門加強信(xin)息共享，依法依規實施守信(xin)激勵與失信(xin)懲戒。
第八章 附則
第三十三條 本辦法自公(gong)布之(zhi)日起施行(xing)。
《北京(jing)證(zheng)券交易所上(shang)市(shi)公司持續監管辦法（試(shi)行）》（征求意見稿）起草說(shuo)明
根(gen)據深化新三板(ban)改革、將精選層變更(geng)設立(li)為(wei)北(bei)京證券(quan)交易(yi)所(suo)（以(yi)(yi)下(xia)簡稱(cheng)北(bei)交所(suo)）的總(zong)體(ti)要求(qiu)，為(wei)規范北(bei)交所(suo)上市公(gong)司相(xiang)關各方行為(wei)，證監(jian)會(hui)起(qi)草了《北(bei)京證券(quan)交易(yi)所(suo)上市公(gong)司持續監(jian)管辦法(fa)（試行）》（以(yi)(yi)下(xia)簡稱(cheng)《持續監(jian)管辦法(fa)》），現將有關事項說明如下(xia)：
一、起草原則
《持(chi)(chi)續監管辦(ban)法》以(yi)《證券法》《公司法》等法律法規為依(yi)據，在現行上市公司持(chi)(chi)續監管規則(ze)的基礎上，結(jie)合北交所(suo)上市公司特點，作出針對(dui)性(xing)的制(zhi)度安排，起草過(guo)程中主(zhu)要堅持(chi)(chi)以(yi)下原(yuan)則(ze)：
一是充分借(jie)鑒現有(you)上市(shi)(shi)(shi)公司監管經驗。北(bei)交所(suo)設立后(hou)，其市(shi)(shi)(shi)場功能和市(shi)(shi)(shi)場主(zhu)(zhu)體基本權利義(yi)務(wu)等(deng)與滬深交易所(suo)基本一致，因此(ci)在監管制度和機制設計(ji)上，嚴格遵(zun)循了現有(you)法律(lv)框架(jia)，與現行(xing)上市(shi)(shi)(shi)公司主(zhu)(zhu)要安排(pai)接軌(gui)，壓實市(shi)(shi)(shi)場主(zhu)(zhu)體法律(lv)責任，提升北(bei)交所(suo)上市(shi)(shi)(shi)公司質(zhi)量(liang)。
二是形成符合中小(xiao)(xiao)企業(ye)特點的差異化制(zhi)度。北交所上市公司(si)以中小(xiao)(xiao)企業(ye)為(wei)主(zhu)，與滬(hu)深交易所相比整體規模較小(xiao)(xiao)，在持續(xu)監管制(zhi)度安(an)排方面，充分(fen)考慮了中小(xiao)(xiao)企業(ye)的發展階(jie)段(duan)和成長規律，注重平衡企業(ye)規范成本，并授權北交所根據市場實際情況制(zhi)定(ding)自(zi)(zi)律規則，充分(fen)發揮市場約束機制(zhi)和公司(si)自(zi)(zi)治作用(yong)，提升制(zhi)度的有效性和適應性。
二、規則(ze)框架與主要內容(rong)
《持續監管辦法(fa)》共八章三十三條，分(fen)別(bie)規定北(bei)交所上市公司的公司治理、信息(xi)披露、股份減持、股權激勵(li)、重大資產重組等(deng)事項。主(zhu)要(yao)內容如(ru)下：
第(di)一(yi)章總則(ze)，除規(gui)(gui)定法(fa)律依據和立法(fa)目的(de)外，主要明(ming)確(que)規(gui)(gui)則(ze)適用(yong)要求，對現行規(gui)(gui)章、規(gui)(gui)范性文件等與(yu)《持續(xu)監(jian)管(guan)辦(ban)法(fa)》不一(yi)致的(de)，適用(yong)《持續(xu)監(jian)管(guan)辦(ban)法(fa)》，并授權北交(jiao)所結(jie)合以(yi)中小企業為(wei)主的(de)市場特點，制定自律規(gui)(gui)則(ze)，壓實交(jiao)易所一(yi)線(xian)監(jian)管(guan)職責(ze)。
第二(er)章公(gong)司治理(li)，督促(cu)公(gong)司保持健全、有效、透(tou)明(ming)的(de)治理(li)體系，進一步(bu)壓實控(kong)股(gu)股(gu)東和實際控(kong)制人的(de)主體責任，并對董事會專門委員會、現金分紅(hong)等特(te)(te)殊要(yao)求進行特(te)(te)別規定。此外，要(yao)求存在特(te)(te)別表決權股(gu)份(fen)的(de)公(gong)司建立健全運行和管理(li)機制，防(fang)范特(te)(te)別表決權的(de)濫(lan)用。
第三章(zhang)信(xin)息披(pi)露(lu)(lu)，規(gui)定控(kong)股股東和實際控(kong)制人的配合(he)義務，對重大(da)事(shi)項(xiang)披(pi)露(lu)(lu)、行業信(xin)息披(pi)露(lu)(lu)、風險披(pi)露(lu)(lu)、非交(jiao)易時段披(pi)露(lu)(lu)以及豁免披(pi)露(lu)(lu)等內(nei)容作出安(an)排，構建靈活、包容的信(xin)息披(pi)露(lu)(lu)體系。
第四章股份(fen)減(jian)(jian)持(chi)(chi)，考(kao)慮到北(bei)交所(suo)上市企業(ye)從公開市場(chang)產生(sheng)，通過(guo)減(jian)(jian)持(chi)(chi)進行套利的空間有限(xian)，放寬(kuan)對(dui)主要股東、實際控(kong)制(zhi)人和(he)董監高(gao)減(jian)(jian)持(chi)(chi)時(shi)間和(he)數量(liang)的限(xian)制(zhi)，改(gai)為預(yu)先披露要求(qiu)，同時(shi)適當(dang)延長未盈利企業(ye)股份(fen)鎖定期，做好減(jian)(jian)持(chi)(chi)與限(xian)售(shou)之間的平(ping)衡。減(jian)(jian)持(chi)(chi)程序等具體內(nei)容由北(bei)交所(suo)規定。
第五章股(gu)(gu)(gu)權激(ji)勵(li)，股(gu)(gu)(gu)權激(ji)勵(li)制(zhi)度設計上借鑒科(ke)創(chuang)板和創(chuang)業板經驗(yan)，允許滿足(zu)一定(ding)條(tiao)件的(de)(de)主要(yao)股(gu)(gu)(gu)東(dong)、實(shi)際控制(zhi)人等作(zuo)為激(ji)勵(li)對象，在股(gu)(gu)(gu)權激(ji)勵(li)價格和比例等方面延續新三板現(xian)行規(gui)定(ding)，滿足(zu)中小企(qi)業需要(yao)更加(jia)靈活(huo)的(de)(de)股(gu)(gu)(gu)權激(ji)勵(li)形式(shi)穩定(ding)團隊、持續發展(zhan)的(de)(de)需求。員工持股(gu)(gu)(gu)計劃的(de)(de)具體實(shi)施規(gui)則由北交(jiao)所制(zhi)定(ding)。
第六章重大(da)資(zi)(zi)產重組，規定(ding)標(biao)的(de)資(zi)(zi)產的(de)行(xing)業(ye)要求，明確發(fa)行(xing)股(gu)份購買資(zi)(zi)產的(de)審核注冊(ce)程序和底(di)價確定(ding)依據，并結合中(zhong)小企業(ye)的(de)特(te)點，調整重大(da)資(zi)(zi)產重組的(de)認定(ding)標(biao)準。
第七章其(qi)他事項，強化市(shi)場(chang)參(can)與主體的法律(lv)責任(ren)和誠信(xin)管理要求，并對控股(gu)(gu)股(gu)(gu)東和實(shi)際控制(zhi)人的股(gu)(gu)份質押等方面(mian)作出(chu)原(yuan)則性規定(ding)，控制(zhi)市(shi)場(chang)風險。
第八(ba)章附則，明確了規則的(de)實施(shi)日期。
日期：2021-9-4 11:05:48 | 關閉 |
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