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證監會就推進退市制度改革等問題答問
//cciia.org.cn 2014-5-25 8:52:03 來源：證監會網(wang)站
2014年5月23日(ri)，證監會召開(kai)新(xin)聞(wen)(wen)發(fa)(fa)布(bu)(bu)會，新(xin)聞(wen)(wen)發(fa)(fa)言人鄧舸通報(bao)了中(zhong)國證監會對新(xin)股發(fa)(fa)行承銷(xiao)違(wei)規機構(gou)和(he)個人采取的(de)(de)監管措施，發(fa)(fa)布(bu)(bu)了第十六屆(jie)主板發(fa)(fa)審委完成例(li)行換屆(jie)、中(zhong)國證監會批(pi)準鄭州(zhou)商(shang)品交易(yi)所(suo)開(kai)展(zhan)鐵合金期貨交易(yi)，并通報(bao)了上(shang)市公司(si)2013年年報(bao)披露相(xiang)關(guan)情況和(he)對5家上(shang)市公司(si)信息(xi)披露違(wei)法違(wei)規案件(jian)立案的(de)(de)情況（以上(shang)內容見要聞(wen)(wen)欄(lan)目）。另(ling)外，還回答了記(ji)者關(guan)心的(de)(de)其(qi)它問題。
問(wen)：與(yu)以前的(de)創(chuang)業(ye)板首(shou)發辦(ban)法相比，上周(zhou)發布實施(shi)的(de)創(chuang)業(ye)板IPO管理辦(ban)法適當放(fang)寬了財(cai)務準入指標，取消持續(xu)增長要(yao)求，簡化了其他發行條件(jian)，請問(wen)這些措施(shi)是否適用于目(mu)前在審的(de)排隊(dui)企業(ye)，是否需要(yao)更新材料？
答：2014年5月16日，我(wo)會(hui)正式發布(bu)實(shi)施修(xiu)訂(ding)后的《首(shou)次公(gong)開發行(xing)股票并(bing)在(zai)創業板上(shang)市管理辦法》。目前，我(wo)會(hui)正抓緊組織修(xiu)訂(ding)創業板首(shou)發招股說明書準則(ze)(ze)和申請(qing)文件準則(ze)(ze)等配(pei)套規則(ze)(ze)，并(bing)盡(jin)快公(gong)開發布(bu)。在(zai)審企業將根據上(shang)述規定一并(bing)修(xiu)改更(geng)新申報材料。
問：近日有媒(mei)體質(zhi)疑湘(xiang)財證券(quan)與新湖集團(tuan)簽訂的一筆股票質(zhi)押回(hui)購交易協議違反相關規(gui)定，涉嫌為實際控制人關聯方(fang)變相融(rong)資，請問證監會對此有何(he)評價？
答：我會已關注到媒(mei)體有(you)關湘財(cai)證(zheng)券涉嫌為實際(ji)控制人關聯方變(bian)相融資的報(bao)道。經初步(bu)核查，融出資金系湘財(cai)證(zheng)券資產管(guan)理業務客戶資金，暫未發現湘財(cai)證(zheng)券自有(you)資金參與該項股票(piao)質押(ya)回購交易。進一步(bu)情(qing)況正在(zai)核實當中。
問(wen)：本次主板(ban)發審(shen)委換屆，委員結構有變化，請(qing)問(wen)是出于(yu)何(he)種考慮？
答：本次(ci)主(zhu)板發審委(wei)例行(xing)換屆，新聘委(wei)員(yuan)(yuan)(yuan)中大(da)幅增加了來(lai)自(zi)(zi)買(mai)方(fang)(fang)的代表(biao)，委(wei)員(yuan)(yuan)(yuan)結構(gou)更趨均衡。選聘部分來(lai)自(zi)(zi)買(mai)方(fang)(fang)代表(biao)的委(wei)員(yuan)(yuan)(yuan)，是為(wei)了貫(guan)徹落(luo)實我會以信(xin)息披(pi)露為(wei)中心的監管理念，加強(qiang)信(xin)息披(pi)露需求方(fang)(fang)的委(wei)員(yuan)(yuan)(yuan)力量，促使(shi)發行(xing)人進一步提高信(xin)息披(pi)露質量。
問：證(zheng)監(jian)會在新股發行承(cheng)銷檢(jian)查(cha)中已對(dui)(dui)多家公司做出了有(you)關處(chu)罰，請問對(dui)(dui)奧賽(sai)康的檢(jian)查(cha)結果如何？
答：奧賽康的有(you)關情況目前尚在處理程序中。
問：近期南紡(fang)(fang)股份(fen)因為(wei)連續多(duo)年虛增利潤而被罰成為(wei)市場(chang)關注的焦點，請問按照(zhao)現行相(xiang)關法律法規(gui)，南紡(fang)(fang)股份(fen)是否(fou)應該退市？
答：上(shang)(shang)海證券(quan)交(jiao)易所(suo)（以(yi)下(xia)簡稱上(shang)(shang)交(jiao)所(suo)）《股(gu)票上(shang)(shang)市規則》對上(shang)(shang)市公(gong)(gong)司因(yin)追(zhui)溯(su)調整出(chu)現虧(kui)損的(de)處(chu)理有三方面的(de)規定(ding)(ding)(ding)：一(yi)是(shi)第(di)13.2.1條(tiao)第(di)（一(yi)）項所(suo)規定(ding)(ding)(ding)的(de)，因(yin)追(zhui)溯(su)重(zhong)述(shu)導(dao)(dao)致最(zui)近兩年連(lian)續虧(kui)損的(de)，對公(gong)(gong)司實(shi)施退(tui)(tui)市風險警(jing)示；二是(shi)第(di)14.1.1條(tiao)第(di)（一(yi)）項所(suo)規定(ding)(ding)(ding)的(de)，實(shi)施退(tui)(tui)市風險警(jing)示后(hou)的(de)下(xia)一(yi)年度(du)(du)繼續虧(kui)損的(de)，公(gong)(gong)司暫(zan)停上(shang)(shang)市；三是(shi)14.3.1條(tiao)第(di)（一(yi)）項所(suo)規定(ding)(ding)(ding)的(de)，暫(zan)停上(shang)(shang)市后(hou)，公(gong)(gong)司下(xia)一(yi)年度(du)(du)在凈(jing)利潤、凈(jing)資產、主營業務收入(ru)、審計意見類型等方面不符(fu)合(he)恢復上(shang)(shang)市條(tiao)件的(de)，其股(gu)票將被(bei)終止上(shang)(shang)市。上(shang)(shang)交(jiao)所(suo)按照上(shang)(shang)述(shu)規定(ding)(ding)(ding)，對南紡(fang)股(gu)份追(zhui)溯(su)重(zhong)述(shu)導(dao)(dao)致連(lian)續虧(kui)損作出(chu)了處(chu)理。
經核實(shi)，2012年(nian)(nian)4月28日，南紡股(gu)份(fen)披露了2011年(nian)(nian)度報告和關于前(qian)期會計差錯(cuo)更正(zheng)的(de)公告。前(qian)期會計差錯(cuo)更正(zheng)后，公司2006年(nian)(nian)至2011年(nian)(nian)連(lian)(lian)續六年(nian)(nian)虧損。據(ju)此(ci)，2012年(nian)(nian)5月3日起，上交(jiao)所(suo)依(yi)據(ju)《股(gu)票上市規(gui)則》，對南紡股(gu)份(fen)實(shi)施(shi)了退市風險警示。此(ci)后，公司公布的(de)2012年(nian)(nian)、2013年(nian)(nian)年(nian)(nian)報顯示公司連(lian)(lian)續兩(liang)年(nian)(nian)盈利，由此(ci)，公司未(wei)出現《股(gu)票上市規(gui)則》所(suo)規(gui)定(ding)的(de)暫停(ting)上市和終止上市情形(xing)。
現行《股(gu)票(piao)(piao)(piao)上(shang)(shang)(shang)市(shi)規(gui)則》未將追(zhui)(zhui)溯(su)重述(shu)(shu)導(dao)致(zhi)連續三(san)年(nian)及三(san)年(nian)以上(shang)(shang)(shang)連續虧(kui)損(sun)作(zuo)為直接(jie)(jie)退市(shi)情形(xing)，是按照(zhao)平穩推(tui)進上(shang)(shang)(shang)市(shi)公(gong)司退市(shi)、妥(tuo)善保護投(tou)(tou)資(zi)者權益(yi)的(de)(de)原(yuan)則，結(jie)合退市(shi)制度實(shi)踐經驗(yan)而進行的(de)(de)綜合考慮。追(zhui)(zhui)溯(su)重述(shu)(shu)導(dao)致(zhi)的(de)(de)連續虧(kui)損(sun)通常是偶(ou)發(fa)(fa)的(de)(de)、突(tu)發(fa)(fa)的(de)(de)，持(chi)有公(gong)司股(gu)票(piao)(piao)(piao)的(de)(de)投(tou)(tou)資(zi)者在(zai)公(gong)司公(gong)告追(zhui)(zhui)溯(su)重述(shu)(shu)后(hou)的(de)(de)財務數據披露(lu)前，并不知(zhi)道公(gong)司存在(zai)退市(shi)風險。如果公(gong)司股(gu)票(piao)(piao)(piao)直接(jie)(jie)被暫停和(he)(he)終止上(shang)(shang)(shang)市(shi)，對投(tou)(tou)資(zi)者特(te)別是中(zhong)小投(tou)(tou)資(zi)者而言，將缺乏必要的(de)(de)緩沖和(he)(he)準備。實(shi)踐中(zhong)，2002年(nian)追(zhui)(zhui)溯(su)重述(shu)(shu)后(hou)連續三(san)年(nian)虧(kui)損(sun)的(de)(de)ST生態曾被作(zuo)出直接(jie)(jie)暫停上(shang)(shang)(shang)市(shi)的(de)(de)決定，當(dang)時(shi)市(shi)場(chang)特(te)別是投(tou)(tou)資(zi)者反應強烈(lie)。基于(yu)這(zhe)些考慮，此(ci)后(hou)修(xiu)訂的(de)(de)滬深(shen)交易(yi)所《股(gu)票(piao)(piao)(piao)上(shang)(shang)(shang)市(shi)規(gui)則》對追(zhui)(zhui)溯(su)重述(shu)(shu)導(dao)致(zhi)連續虧(kui)損(sun)的(de)(de)情形(xing)，首先設置了退市(shi)風險警(jing)示環節(jie)，以及時(shi)向市(shi)場(chang)和(he)(he)投(tou)(tou)資(zi)者提示風險。此(ci)后(hou)是否暫停和(he)(he)終止公(gong)司股(gu)票(piao)(piao)(piao)上(shang)(shang)(shang)市(shi)，主要取決于(yu)公(gong)司接(jie)(jie)下來的(de)(de)經營和(he)(he)財務狀(zhuang)況。
推進退(tui)市(shi)制(zhi)(zhi)度改(gai)革(ge)是(shi)資本市(shi)場發展(zhan)中(zhong)的重(zhong)要任務，也是(shi)一個不斷(duan)完善的進程。中(zhong)國證(zheng)監會已充分關注到(dao)市(shi)場對于南(nan)紡股(gu)份追溯調整后連續虧損是(shi)否應直接退(tui)市(shi)的討論。證(zheng)監會將(jiang)以維(wei)護投資者利益(yi)為中(zhong)心，繼續研(yan)究完善退(tui)市(shi)制(zhi)(zhi)度，建立市(shi)場化、法(fa)制(zhi)(zhi)化和(he)常態化的退(tui)市(shi)機制(zhi)(zhi)。
問：近(jin)日，肖鋼主席表示要抓緊啟動新一輪退(tui)市(shi)制度改革(ge)，推出市(shi)場化(hua)(hua)多元化(hua)(hua)的退(tui)市(shi)制度，嚴(yan)厲打擊上(shang)市(shi)公(gong)司(si)財務造(zao)假和欺詐發行(xing)的行(xing)為，請問證監會(hui)在推進退(tui)市(shi)制度改革(ge)方面有哪些(xie)最新進展？
答：為進一步健全完(wan)善資(zi)(zi)本市(shi)(shi)場基(ji)礎功(gong)能，實(shi)現(xian)上市(shi)(shi)公司(si)退(tui)市(shi)(shi)的(de)(de)市(shi)(shi)場化、多元化和常態化，我會從資(zi)(zi)本市(shi)(shi)場現(xian)階段(duan)的(de)(de)實(shi)際出發(fa)，總結經驗教訓，在征求各方(fang)意(yi)見(jian)的(de)(de)基(ji)礎上，研究推動相(xiang)關(guan)退(tui)市(shi)(shi)制度的(de)(de)改革措施，作為落實(shi)《國務院關(guan)于進一步促(cu)進資(zi)(zi)本市(shi)(shi)場健康發(fa)展的(de)(de)若干意(yi)見(jian)》的(de)(de)具體舉(ju)措。
本次退(tui)市(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)制度(du)(du)改(gai)革的(de)(de)(de)主要目標，一(yi)是(shi)豐富退(tui)市(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)的(de)(de)(de)內涵，為依據自身發展(zhan)戰略、利益等考(kao)慮，有自主退(tui)市(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)需求的(de)(de)(de)公(gong)(gong)司(si)提供(gong)多(duo)樣(yang)化(hua)、可(ke)操(cao)作的(de)(de)(de)路徑選擇；二是(shi)針對欺詐上(shang)市(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)的(de)(de)(de)重大違法行為，明(ming)確《證(zheng)券法》關于重大違法暫停上(shang)市(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)規(gui)定的(de)(de)(de)操(cao)作性安排，將(jiang)“害(hai)群之馬(ma)”清(qing)除出場；三是(shi)保持退(tui)市(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)制度(du)(du)的(de)(de)(de)嚴肅(su)性，進(jin)一(yi)步抑(yi)制績差股炒作，增強市(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)場的(de)(de)(de)有效性；四是(shi)改(gai)善退(tui)市(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)的(de)(de)(de)內外部制度(du)(du)環境(jing)，維護(hu)公(gong)(gong)司(si)穩(wen)定、投資者穩(wen)定、市(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)場穩(wen)定和社會穩(wen)定。
問：有(you)媒體報(bao)道預披露的深(shen)圳共進(jin)電子股份(fen)公司(si)涉嫌商業賄賂，請問是(shi)否接到相(xiang)關舉(ju)報(bao)材料？對于這種在(zai)預披露期(qi)間被舉(ju)報(bao)的企(qi)業，證監會是(shi)如(ru)何處理的？
答：審(shen)核(he)(he)過程(cheng)中無論(lun)任何時(shi)點，對于發行人涉嫌違法(fa)違規(gui)行為(wei)的(de)(de)舉報，我們將按照(zhao)既定的(de)(de)信(xin)訪程(cheng)序進行核(he)(he)查(cha)(cha)。同時(shi)，我會(hui)已經建立審(shen)核(he)(he)與(yu)稽(ji)查(cha)(cha)聯動機制。如果發現發行人涉嫌違法(fa)違規(gui)重(zhong)大問題(ti)并有明確線索的(de)(de)，立即移(yi)交(jiao)稽(ji)查(cha)(cha)部門(men)介(jie)入調查(cha)(cha)。為(wei)維護(hu)正常的(de)(de)審(shen)核(he)(he)秩序并節約有限的(de)(de)監(jian)管資(zi)源，我們也希望媒體和社(she)(she)會(hui)公眾在參與(yu)社(she)(she)會(hui)監(jian)督(du)時(shi)以事實為(wei)依(yi)據提供明確具體的(de)(de)線索。
問(wen)：在本屆證券(quan)經(jing)營(ying)機構創(chuang)新發展研討會上，多名官(guan)員(yuan)和機構人(ren)士(shi)呼吁進(jin)一步(bu)放(fang)開券(quan)商(shang)創(chuang)新，請(qing)問(wen)下一步(bu)證監會有(you)哪些計劃，券(quan)商(shang)牌照(zhao)的放(fang)開何(he)時起步(bu)？
答：為貫徹落實《國(guo)(guo)務院關(guan)于進(jin)(jin)一步(bu)促(cu)進(jin)(jin)資(zi)本(ben)市場健康發(fa)(fa)(fa)展(zhan)的(de)(de)若(ruo)干意(yi)(yi)見》(國(guo)(guo)發(fa)(fa)(fa)〔2014〕17號)，提高證(zheng)券期貨服務業(ye)競爭力，促(cu)進(jin)(jin)中介(jie)機(ji)構創新發(fa)(fa)(fa)展(zhan)，我(wo)會(hui)發(fa)(fa)(fa)布了《關(guan)于進(jin)(jin)一步(bu)推進(jin)(jin)證(zheng)券經營(ying)機(ji)構創新發(fa)(fa)(fa)展(zhan)的(de)(de)意(yi)(yi)見》，明確了今后一段時期推進(jin)(jin)證(zheng)券經營(ying)機(ji)構創新發(fa)(fa)(fa)展(zhan)的(de)(de)總體原則(ze)、主要(yao)任(ren)務和具體措施(shi)。實施(shi)業(ye)務牌照(zhao)(zhao)管理作(zuo)(zuo)為推進(jin)(jin)證(zheng)券經營(ying)機(ji)構創新發(fa)(fa)(fa)展(zhan)一項(xiang)重要(yao)措施(shi)，我(wo)會(hui)正(zheng)在根(gen)據市場和行(xing)業(ye)情(qing)況，按(an)照(zhao)(zhao)“牌照(zhao)(zhao)管理、業(ye)務交(jiao)叉(cha)、規則(ze)統一、功(gong)能(neng)監管”的(de)(de)原則(ze)，研(yan)究制定(ding)并修改有(you)關(guan)規則(ze)，將適時公開(kai)征求(qiu)社會(hui)意(yi)(yi)見。待有(you)關(guan)規則(ze)出臺后，即啟動新設證(zheng)券公司的(de)(de)審批工作(zuo)(zuo)，進(jin)(jin)一步(bu)放開(kai)牌照(zhao)(zhao)管理。
日期：2014-5-25 8:52:03 | 關閉 | 分享到：
