cciia.org.cn 2020-7-16 8:26:03 人民(min)法院新聞傳媒總社
最(zui)高(gao)人(ren)(ren)民(min)法(fa)院(yuan)于2019年12月24日在北京召開了全國(guo)(guo)法(fa)院(yuan)審(shen)理債(zhai)券糾(jiu)紛案(an)件座談(tan)會(hui)，與會(hui)代(dai)表就債(zhai)券糾(jiu)紛案(an)件審(shen)理中的主要(yao)問題形成(cheng)了一致意見。經最(zui)高(gao)人(ren)(ren)民(min)法(fa)院(yuan)審(shen)判委員會(hui)民(min)事行政(zheng)審(shen)判專業委員會(hui)審(shen)議通過，并商國(guo)(guo)家發展和改(gai)革委員會(hui)、中國(guo)(guo)人(ren)(ren)民(min)銀行、中國(guo)(guo)證監會(hui)同意，《全國(guo)(guo)法(fa)院(yuan)審(shen)理債(zhai)券糾(jiu)紛案(an)件座談(tan)會(hui)紀要(yao)》（以(yi)下簡稱紀要(yao)）于今天正式發布。記者(zhe)就此采訪了最(zui)高(gao)人(ren)(ren)民(min)法(fa)院(yuan)民(min)二庭負責(ze)人(ren)(ren)。 1.問(wen)：能否請您介紹(shao)一下(xia)紀要的起草過程？ 答：最(zui)(zui)高(gao)(gao)人(ren)民法(fa)(fa)院(yuan)(yuan)會(hui)(hui)(hui)同監管部門于(yu)2018年(nian)(nian)初開始(shi)就債券(quan)糾(jiu)紛(fen)案(an)件(jian)的(de)(de)審(shen)理情(qing)況進(jin)行調研。期間，廣泛征求有關部門和(he)專家學者的(de)(de)意見和(he)建議(yi)，經過反復研究和(he)推敲，形成(cheng)了紀要(yao)征求意見稿，并提交(jiao)2019年(nian)(nian)12月24日召(zhao)開的(de)(de)全(quan)國(guo)法(fa)(fa)院(yuan)(yuan)審(shen)理債券(quan)糾(jiu)紛(fen)案(an)件(jian)座談會(hui)(hui)(hui)討(tao)(tao)論。最(zui)(zui)高(gao)(gao)人(ren)民法(fa)(fa)院(yuan)(yuan)周強院(yuan)(yuan)長(chang)、中國(guo)證(zheng)監會(hui)(hui)(hui)易(yi)會(hui)(hui)(hui)滿主(zhu)席、中國(guo)人(ren)民銀行劉國(guo)強副行長(chang)、國(guo)家發展(zhan)和(he)改革委(wei)(wei)員會(hui)(hui)(hui)趙辰昕(xin)副秘書(shu)長(chang)出席會(hui)(hui)(hui)議(yi)并發表(biao)了重要(yao)講話。全(quan)國(guo)人(ren)大常委(wei)(wei)會(hui)(hui)(hui)法(fa)(fa)制工作委(wei)(wei)員會(hui)(hui)(hui)、司法(fa)(fa)部等(deng)單(dan)位(wei)有關負責(ze)同志，以及各地高(gao)(gao)級法(fa)(fa)院(yuan)(yuan)主(zhu)管民商事審(shen)判(pan)工作的(de)(de)院(yuan)(yuan)領導、相關庭(ting)室的(de)(de)負責(ze)同志，滬(hu)、深證(zheng)券(quan)交(jiao)易(yi)所(suo)、中國(guo)銀行間市場(chang)交(jiao)易(yi)商協會(hui)(hui)(hui)等(deng)市場(chang)自律(lv)監管機構、市場(chang)中介機構的(de)(de)代(dai)表(biao)參加了會(hui)(hui)(hui)議(yi)，就債券(quan)糾(jiu)紛(fen)案(an)件(jian)審(shen)理工作中的(de)(de)法(fa)(fa)律(lv)適用問題進(jin)行了研討(tao)(tao)。根據會(hui)(hui)(hui)議(yi)研討(tao)(tao)的(de)(de)情(qing)況，最(zui)(zui)高(gao)(gao)人(ren)民法(fa)(fa)院(yuan)(yuan)起草形成(cheng)了紀要(yao)，經最(zui)(zui)高(gao)(gao)人(ren)民法(fa)(fa)院(yuan)(yuan)審(shen)判(pan)委(wei)(wei)員會(hui)(hui)(hui)民事行政審(shen)判(pan)專業委(wei)(wei)員會(hui)(hui)(hui)審(shen)議(yi)通過。 2.問：請您(nin)談談紀要發(fa)布的重要意義？ 答：紀要是我國第(di)一部(bu)審理債(zhai)(zhai)券(quan)(quan)(quan)糾紛案(an)(an)件(jian)的(de)(de)系統(tong)(tong)性(xing)(xing)司法(fa)(fa)文(wen)件(jian)，全(quan)(quan)文(wen)共34條(tiao)，從債(zhai)(zhai)券(quan)(quan)(quan)糾紛案(an)(an)件(jian)審理的(de)(de)基本(ben)原(yuan)則(ze)、訴(su)訟主體(ti)資(zi)格的(de)(de)認定、案(an)(an)件(jian)的(de)(de)受理管(guan)轄與(yu)訴(su)訟方式(shi)、債(zhai)(zhai)券(quan)(quan)(quan)持(chi)有人(ren)權(quan)利保護的(de)(de)特(te)別規定、發(fa)行人(ren)的(de)(de)民事責任、其他責任主體(ti)的(de)(de)責任、發(fa)行人(ren)破產(chan)管(guan)理人(ren)的(de)(de)責任等七個(ge)方面(mian)，就債(zhai)(zhai)券(quan)(quan)(quan)糾紛案(an)(an)件(jian)審理中(zhong)的(de)(de)法(fa)(fa)律適用問題作(zuo)出了全(quan)(quan)面(mian)規定。紀要的(de)(de)發(fa)布有利于暢通(tong)債(zhai)(zhai)券(quan)(quan)(quan)糾紛司法(fa)(fa)救濟渠道(dao)，統(tong)(tong)一債(zhai)(zhai)券(quan)(quan)(quan)糾紛案(an)(an)件(jian)裁判思路，增強(qiang)債(zhai)(zhai)券(quan)(quan)(quan)審判的(de)(de)公開性(xing)(xing)、透明(ming)度以(yi)及(ji)可預期性(xing)(xing)，對于完善債(zhai)(zhai)券(quan)(quan)(quan)市(shi)場(chang)基礎制度、提升(sheng)債(zhai)(zhai)券(quan)(quan)(quan)風險處置機制的(de)(de)市(shi)場(chang)化(hua)(hua)法(fa)(fa)治化(hua)(hua)水平、全(quan)(quan)面(mian)落實對資(zi)本(ben)市(shi)場(chang)違法(fa)(fa)違規“零容忍”工作(zuo)要求、全(quan)(quan)力維護資(zi)本(ben)市(shi)場(chang)健康穩(wen)定和良好生態均具有重要意義。 3.問：請您介紹一下紀(ji)要的適用范圍？ 答：根(gen)據實踐(jian)中的(de)(de)具(ju)(ju)體(ti)情況(kuang)，紀要主(zhu)要是從(cong)(cong)債(zhai)(zhai)(zhai)券(quan)(quan)(quan)種類(lei)(lei)(lei)和案(an)(an)(an)件(jian)(jian)類(lei)(lei)(lei)型兩(liang)個方面對(dui)適(shi)用范圍進行(xing)(xing)(xing)(xing)了限(xian)定。首(shou)先(xian)，從(cong)(cong)債(zhai)(zhai)(zhai)券(quan)(quan)(quan)種類(lei)(lei)(lei)來說(shuo)，限(xian)于(yu)(yu)三(san)(san)類(lei)(lei)(lei)債(zhai)(zhai)(zhai)券(quan)(quan)(quan)，即發(fa)行(xing)(xing)(xing)(xing)人(ren)根(gen)據《證(zheng)券(quan)(quan)(quan)法(fa)(fa)》《企業債(zhai)(zhai)(zhai)券(quan)(quan)(quan)管理(li)條(tiao)例》《非金融(rong)企業債(zhai)(zhai)(zhai)務融(rong)資(zi)(zi)工具(ju)(ju)管理(li)辦法(fa)(fa)》《公司債(zhai)(zhai)(zhai)券(quan)(quan)(quan)發(fa)行(xing)(xing)(xing)(xing)與交(jiao)(jiao)易管理(li)辦法(fa)(fa)》等法(fa)(fa)律、行(xing)(xing)(xing)(xing)政(zheng)法(fa)(fa)規和部門規章發(fa)行(xing)(xing)(xing)(xing)和交(jiao)(jiao)易的(de)(de)企業債(zhai)(zhai)(zhai)券(quan)(quan)(quan)、非金融(rong)企業債(zhai)(zhai)(zhai)務融(rong)資(zi)(zi)工具(ju)(ju)、公司債(zhai)(zhai)(zhai)券(quan)(quan)(quan)。其次，從(cong)(cong)案(an)(an)(an)件(jian)(jian)類(lei)(lei)(lei)型來說(shuo)，也包括(kuo)三(san)(san)類(lei)(lei)(lei)案(an)(an)(an)件(jian)(jian)，即因債(zhai)(zhai)(zhai)券(quan)(quan)(quan)違約引(yin)發(fa)的(de)(de)合(he)同糾(jiu)紛案(an)(an)(an)件(jian)(jian)、因發(fa)行(xing)(xing)(xing)(xing)人(ren)欺詐發(fa)行(xing)(xing)(xing)(xing)、虛假陳述(shu)而引(yin)發(fa)的(de)(de)侵權(quan)糾(jiu)紛案(an)(an)(an)件(jian)(jian)、因發(fa)行(xing)(xing)(xing)(xing)人(ren)資(zi)(zi)不抵債(zhai)(zhai)(zhai)等原因引(yin)發(fa)的(de)(de)破(po)產案(an)(an)(an)件(jian)(jian)。從(cong)(cong)實踐(jian)情況(kuang)看，大部分債(zhai)(zhai)(zhai)券(quan)(quan)(quan)違約糾(jiu)紛案(an)(an)(an)件(jian)(jian)，屬于(yu)(yu)要求發(fa)行(xing)(xing)(xing)(xing)人(ren)還本付息的(de)(de)合(he)同糾(jiu)紛案(an)(an)(an)件(jian)(jian)，但隨著債(zhai)(zhai)(zhai)券(quan)(quan)(quan)市場的(de)(de)發(fa)展，同一發(fa)行(xing)(xing)(xing)(xing)人(ren)債(zhai)(zhai)(zhai)券(quan)(quan)(quan)違約引(yin)發(fa)三(san)(san)種類(lei)(lei)(lei)型糾(jiu)紛案(an)(an)(an)件(jian)(jian)的(de)(de)情況(kuang)也開始出現。為指導各(ge)級人(ren)民法(fa)(fa)院審(shen)理(li)好(hao)相關案(an)(an)(an)件(jian)(jian)，平穩化解債(zhai)(zhai)(zhai)券(quan)(quan)(quan)市場風險，紀要對(dui)此(ci)作出了全面規定。 4.問：請(qing)您談談審理債(zhai)券糾紛案件需要(yao)堅持哪些基本原(yuan)則(ze)？ 答(da)：當前(qian)債券(quan)(quan)(quan)市(shi)(shi)場風險形勢總體(ti)穩定(ding)，違約(yue)率仍然處(chu)于較低水平。債券(quan)(quan)(quan)市(shi)(shi)場風險的(de)(de)有(you)序釋(shi)放(fang)和(he)平穩化解(jie)，是(shi)防范和(he)化解(jie)金融(rong)風險的(de)(de)重(zhong)(zhong)要(yao)(yao)組(zu)成部分，事關國家(jia)金融(rong)安(an)全(quan)(quan)和(he)社會穩定(ding)。因此(ci)，人民(min)法(fa)院(yuan)必須高(gao)度(du)重(zhong)(zhong)視此(ci)類案(an)件(jian)，并在審(shen)理(li)中注意(yi)堅(jian)持(chi)以下原(yuan)(yuan)則(ze)：一是(shi)要(yao)(yao)堅(jian)持(chi)保(bao)(bao)障國家(jia)金融(rong)安(an)全(quan)(quan)原(yuan)(yuan)則(ze)。在案(an)件(jian)審(shen)理(li)中，要(yao)(yao)注意(yi)將(jiang)法(fa)律(lv)(lv)規則(ze)的(de)(de)適用(yong)與(yu)中央監(jian)(jian)管(guan)政(zheng)策目標的(de)(de)實(shi)現相結(jie)合(he)，將(jiang)個案(an)風險化解(jie)與(yu)國家(jia)經濟政(zheng)策、金融(rong)市(shi)(shi)場監(jian)(jian)管(guan)和(he)社會影響等因素相結(jie)合(he)，為國家(jia)經濟秩序穩定(ding)和(he)金融(rong)安(an)全(quan)(quan)提供(gong)有(you)力司(si)法(fa)服(fu)務和(he)保(bao)(bao)障。二(er)是(shi)要(yao)(yao)堅(jian)持(chi)依(yi)法(fa)公正原(yuan)(yuan)則(ze)。在案(an)件(jian)審(shen)理(li)中，應當根據法(fa)律(lv)(lv)規定(ding)的(de)(de)基(ji)本精(jing)神，對(dui)具有(you)還本付息這一共同(tong)屬性(xing)的(de)(de)三類債券(quan)(quan)(quan)適用(yong)相同(tong)的(de)(de)法(fa)律(lv)(lv)標準，確保(bao)(bao)案(an)件(jian)審(shen)理(li)的(de)(de)法(fa)律(lv)(lv)效果和(he)社會效果相統一。三是(shi)要(yao)(yao)堅(jian)持(chi)“賣者(zhe)(zhe)(zhe)盡(jin)責(ze)、買者(zhe)(zhe)(zhe)自負”原(yuan)(yuan)則(ze)。“買者(zhe)(zhe)(zhe)自負”意(yi)味著打(da)破剛兌，這是(shi)債券(quan)(quan)(quan)市(shi)(shi)場成熟的(de)(de)重(zhong)(zhong)要(yao)(yao)標志(zhi)，但(dan)“買者(zhe)(zhe)(zhe)自負”的(de)(de)前(qian)提是(shi)“賣者(zhe)(zhe)(zhe)盡(jin)責(ze)”，在債券(quan)(quan)(quan)欺詐(zha)發(fa)行(xing)、虛假陳(chen)述(shu)等賣者(zhe)(zhe)(zhe)沒有(you)盡(jin)責(ze)的(de)(de)侵(qin)權民(min)事案(an)件(jian)中，要(yao)(yao)立足(zu)《中國人民(min)銀行(xing)法(fa)》《證券(quan)(quan)(quan)法(fa)》和(he)相關監(jian)(jian)管(guan)規則(ze)，依(yi)法(fa)確定(ding)發(fa)行(xing)人董事、監(jian)(jian)事、高(gao)級管(guan)理(li)人員及(ji)其(qi)控(kong)股股東(dong)、實(shi)際控(kong)制人，以及(ji)債券(quan)(quan)(quan)服(fu)務機構等責(ze)任主體(ti)的(de)(de)民(min)事責(ze)任，切(qie)實(shi)保(bao)(bao)護(hu)債券(quan)(quan)(quan)持(chi)有(you)人、債券(quan)(quan)(quan)投資者(zhe)(zhe)(zhe)的(de)(de)合(he)法(fa)權益，維護(hu)公開、公平、公正的(de)(de)資本市(shi)(shi)場秩序。四是(shi)要(yao)(yao)堅(jian)持(chi)糾(jiu)紛(fen)(fen)多(duo)元化解(jie)原(yuan)(yuan)則(ze)。債券(quan)(quan)(quan)糾(jiu)紛(fen)(fen)案(an)件(jian)涉及(ji)的(de)(de)投資者(zhe)(zhe)(zhe)人數眾(zhong)多(duo)、發(fa)行(xing)和(he)交(jiao)易方式復雜、責(ze)任主體(ti)多(duo)元，要(yao)(yao)進一步加(jia)強與(yu)債券(quan)(quan)(quan)監(jian)(jian)管(guan)部門(men)的(de)(de)溝通和(he)聯系，整合(he)行(xing)業和(he)司(si)法(fa)的(de)(de)力量，完善(shan)債券(quan)(quan)(quan)糾(jiu)紛(fen)(fen)多(duo)元化解(jie)機制，防止矛盾糾(jiu)紛(fen)(fen)積累激化。 5.問：請您(nin)談(tan)(tan)談(tan)(tan)債券糾紛案件的訴(su)訟(song)主體以及受理、管轄、訴(su)訟(song)方式等情況？ 答：考(kao)慮到同期發行(xing)債券的(de)(de)持有人(ren)(ren)(ren)利(li)(li)益訴(su)求高(gao)度同質化且往往人(ren)(ren)(ren)數眾多(duo)，采(cai)用共同訴(su)訟(song)的(de)(de)方(fang)式能夠切實降低債券持有人(ren)(ren)(ren)的(de)(de)維(wei)權成本，最(zui)大(da)限度地保障債券持有人(ren)(ren)(ren)的(de)(de)利(li)(li)益，也有利(li)(li)于提高(gao)案件審(shen)理(li)(li)效率，節約司法資源(yuan)，實現(xian)(xian)訴(su)訟(song)經濟。因此，在(zai)原(yuan)告主(zhu)體資格(ge)的(de)(de)確(que)定(ding)方(fang)面，紀要第5條至第7條就受托(tuo)管理(li)(li)人(ren)(ren)(ren)、債券持有人(ren)(ren)(ren)會議(yi)推(tui)選的(de)(de)代表人(ren)(ren)(ren)，以及資產管理(li)(li)產品的(de)(de)受托(tuo)人(ren)(ren)(ren)的(de)(de)法律地位進行(xing)了明確(que)，努力實現(xian)(xian)債券糾紛案件以集(ji)中起(qi)訴(su)為原(yuan)則，以債券持有人(ren)(ren)(ren)個別起(qi)訴(su)為補充的(de)(de)目標。同時，針對實踐中對持有人(ren)(ren)(ren)在(zai)買(mai)入債券后又(you)利(li)(li)用債券進行(xing)相關融(rong)資交易情況下訴(su)訟(song)主(zhu)體資格(ge)如何(he)認(ren)定(ding)存在(zai)不(bu)同認(ren)識(shi)的(de)(de)問題，紀要第8條明確(que)了不(bu)改變風險承擔(dan)主(zhu)體的(de)(de)融(rong)資交易，適格(ge)原(yuan)告是債券持有人(ren)(ren)(ren)。 關于案(an)件(jian)的(de)(de)受(shou)理、管轄與(yu)訴訟(song)(song)方(fang)式(shi)問(wen)題。紀要規(gui)定，對(dui)債(zhai)(zhai)(zhai)(zhai)券(quan)(quan)(quan)(quan)糾(jiu)紛案(an)件(jian)實(shi)施相(xiang)對(dui)集中(zhong)管轄，有(you)利于債(zhai)(zhai)(zhai)(zhai)券(quan)(quan)(quan)(quan)糾(jiu)紛的(de)(de)及時、有(you)序化解(jie)和(he)(he)裁判尺度的(de)(de)統一，紀要第(di)9條(tiao)(tiao)至第(di)12條(tiao)(tiao)針對(dui)欺(qi)詐發(fa)行(xing)、虛(xu)假(jia)陳(chen)(chen)述(shu)的(de)(de)受(shou)理條(tiao)(tiao)件(jian)，以及債(zhai)(zhai)(zhai)(zhai)券(quan)(quan)(quan)(quan)違約(yue)、欺(qi)詐發(fa)行(xing)和(he)(he)虛(xu)假(jia)陳(chen)(chen)述(shu)、破(po)產案(an)件(jian)的(de)(de)管轄問(wen)題進行(xing)了明確(que)。根據實(shi)踐(jian)中(zhong)提出的(de)(de)保(bao)(bao)全擔(dan)保(bao)(bao)問(wen)題，紀要第(di)13條(tiao)(tiao)明確(que)允許(xu)符合條(tiao)(tiao)件(jian)的(de)(de)受(shou)托管理人、債(zhai)(zhai)(zhai)(zhai)券(quan)(quan)(quan)(quan)持(chi)(chi)有(you)人和(he)(he)債(zhai)(zhai)(zhai)(zhai)券(quan)(quan)(quan)(quan)投(tou)資(zi)者以自身信用作為訴訟(song)(song)保(bao)(bao)全的(de)(de)擔(dan)保(bao)(bao)方(fang)式(shi)。為節(jie)約(yue)司法資(zi)源，紀要第(di)14條(tiao)(tiao)明確(que)對(dui)債(zhai)(zhai)(zhai)(zhai)券(quan)(quan)(quan)(quan)持(chi)(chi)有(you)人、債(zhai)(zhai)(zhai)(zhai)券(quan)(quan)(quan)(quan)投(tou)資(zi)者自行(xing)提起訴訟(song)(song)的(de)(de)案(an)件(jian)，受(shou)訴法院也要選擇(ze)適當的(de)(de)共(gong)同訴訟(song)(song)方(fang)式(shi)，實(shi)現案(an)件(jian)審理的(de)(de)集約(yue)化。 6.問(wen)：我注意到紀要第四部分專門對債(zhai)券(quan)持有人(ren)權(quan)利保護作(zuo)了特(te)別規定，請您談談這方面的考慮？ 答：債(zhai)券(quan)(quan)持(chi)有(you)(you)人(ren)(ren)(ren)和(he)(he)(he)債(zhai)券(quan)(quan)投資者權利保(bao)(bao)護，是債(zhai)券(quan)(quan)糾紛案件(jian)審理(li)的(de)(de)重中之重。為充分(fen)發揮債(zhai)券(quan)(quan)持(chi)有(you)(you)人(ren)(ren)(ren)會議(yi)的(de)(de)議(yi)事平(ping)臺作(zuo)(zuo)用，保(bao)(bao)障(zhang)(zhang)債(zhai)券(quan)(quan)持(chi)有(you)(you)人(ren)(ren)(ren)的(de)(de)利益(yi)(yi)，紀(ji)要(yao)主要(yao)從以下四(si)個(ge)方面作(zuo)(zuo)出(chu)了特別(bie)規(gui)定：一是紀(ji)要(yao)第15條(tiao)(tiao)專門就債(zhai)券(quan)(quan)持(chi)有(you)(you)人(ren)(ren)(ren)會議(yi)決議(yi)的(de)(de)效力做(zuo)出(chu)了規(gui)定，以保(bao)(bao)障(zhang)(zhang)受(shou)托(tuo)(tuo)管(guan)理(li)人(ren)(ren)(ren)和(he)(he)(he)訴(su)訟(song)代(dai)表(biao)(biao)人(ren)(ren)(ren)能(neng)夠履行(xing)參與訴(su)訟(song)、債(zhai)務重組(zu)、破產(chan)重整、和(he)(he)(he)解(jie)、清算等債(zhai)券(quan)(quan)持(chi)有(you)(you)人(ren)(ren)(ren)會議(yi)賦予的(de)(de)職責。二(er)是針對破產(chan)案件(jian)中債(zhai)券(quan)(quan)持(chi)有(you)(you)人(ren)(ren)(ren)的(de)(de)權利保(bao)(bao)護，紀(ji)要(yao)第16條(tiao)(tiao)要(yao)求法院在(zai)確(que)定債(zhai)委會組(zu)成(cheng)人(ren)(ren)(ren)員(yuan)時，應當為債(zhai)券(quan)(quan)持(chi)有(you)(you)人(ren)(ren)(ren)的(de)(de)代(dai)表(biao)(biao)人(ren)(ren)(ren)留出(chu)席位。三是規(gui)定了債(zhai)券(quan)(quan)持(chi)有(you)(you)人(ren)(ren)(ren)重大事項(xiang)表(biao)(biao)決權的(de)(de)保(bao)(bao)留，為保(bao)(bao)障(zhang)(zhang)債(zhai)券(quan)(quan)持(chi)有(you)(you)人(ren)(ren)(ren)的(de)(de)利益(yi)(yi)，紀(ji)要(yao)第17條(tiao)(tiao)明確(que)對可能(neng)減損、讓渡債(zhai)券(quan)(quan)持(chi)有(you)(you)人(ren)(ren)(ren)利益(yi)(yi)的(de)(de)相關協議(yi)內容的(de)(de)表(biao)(biao)決，受(shou)托(tuo)(tuo)管(guan)理(li)人(ren)(ren)(ren)和(he)(he)(he)訴(su)訟(song)代(dai)表(biao)(biao)人(ren)(ren)(ren)必須忠實表(biao)(biao)達債(zhai)券(quan)(quan)持(chi)有(you)(you)人(ren)(ren)(ren)的(de)(de)意愿(yuan)。四(si)是為支持(chi)受(shou)托(tuo)(tuo)管(guan)理(li)人(ren)(ren)(ren)開(kai)展代(dai)債(zhai)券(quan)(quan)持(chi)有(you)(you)人(ren)(ren)(ren)行(xing)使擔(dan)保(bao)(bao)物權、統一受(shou)領案件(jian)執行(xing)款等工(gong)作(zuo)(zuo)，紀(ji)要(yao)第18條(tiao)(tiao)、第19條(tiao)(tiao)、第20條(tiao)(tiao)對訴(su)訟(song)擔(dan)當的(de)(de)利益(yi)(yi)歸(gui)屬(shu)和(he)(he)(he)成(cheng)本負擔(dan)等問(wen)題進一步(bu)進行(xing)了明確(que)。 7.問：讓違法者付出代價，特(te)別是讓違法者承擔(dan)應有的民事責任，是社會各界(jie)的強(qiang)烈呼聲，紀要規定了發行(xing)人的民事責任，請您談談這方面的內容？ 答(da)：日前，國務院(yuan)(yuan)金融穩定(ding)(ding)發(fa)(fa)(fa)展委員(yuan)會(hui)召開會(hui)議(yi)，研究(jiu)全面落(luo)實對資(zi)(zi)(zi)(zi)本(ben)市(shi)場違(wei)(wei)(wei)法(fa)犯罪行(xing)(xing)(xing)(xing)為(wei)“零容忍(ren)”工作要(yao)求。資(zi)(zi)(zi)(zi)本(ben)市(shi)場違(wei)(wei)(wei)法(fa)違(wei)(wei)(wei)規(gui)行(xing)(xing)(xing)(xing)為(wei)，損(sun)害廣大投(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)者合法(fa)權益，嚴重危及(ji)資(zi)(zi)(zi)(zi)本(ben)市(shi)場秩(zhi)序和(he)(he)(he)金融安(an)全，制約(yue)(yue)了(le)(le)資(zi)(zi)(zi)(zi)本(ben)市(shi)場功能(neng)的(de)(de)有(you)(you)效發(fa)(fa)(fa)揮(hui)，必須(xu)堅決、果(guo)斷、及(ji)時地加以遏制，民(min)(min)事責(ze)(ze)任(ren)的(de)(de)追究(jiu)是強化債(zhai)(zhai)券(quan)(quan)發(fa)(fa)(fa)行(xing)(xing)(xing)(xing)人(ren)(ren)(ren)(ren)(ren)信(xin)用約(yue)(yue)束(shu)的(de)(de)重要(yao)手(shou)段(duan)，是人(ren)(ren)(ren)(ren)(ren)民(min)(min)法(fa)院(yuan)(yuan)發(fa)(fa)(fa)揮(hui)審判職能(neng)震懾資(zi)(zi)(zi)(zi)本(ben)市(shi)場違(wei)(wei)(wei)法(fa)違(wei)(wei)(wei)規(gui)行(xing)(xing)(xing)(xing)為(wei)的(de)(de)有(you)(you)力抓手(shou)。為(wei)壓實債(zhai)(zhai)券(quan)(quan)發(fa)(fa)(fa)行(xing)(xing)(xing)(xing)人(ren)(ren)(ren)(ren)(ren)債(zhai)(zhai)券(quan)(quan)兌(dui)付和(he)(he)(he)信(xin)息披(pi)露的(de)(de)第(di)(di)(di)(di)一責(ze)(ze)任(ren)，紀要(yao)對發(fa)(fa)(fa)行(xing)(xing)(xing)(xing)人(ren)(ren)(ren)(ren)(ren)民(min)(min)事責(ze)(ze)任(ren)的(de)(de)計算(suan)方(fang)法(fa)作出(chu)了(le)(le)系統規(gui)定(ding)(ding)。紀要(yao)第(di)(di)(di)(di)21條規(gui)定(ding)(ding)了(le)(le)債(zhai)(zhai)券(quan)(quan)違(wei)(wei)(wei)約(yue)(yue)案件中發(fa)(fa)(fa)行(xing)(xing)(xing)(xing)人(ren)(ren)(ren)(ren)(ren)的(de)(de)違(wei)(wei)(wei)約(yue)(yue)責(ze)(ze)任(ren)范圍，以及(ji)交叉違(wei)(wei)(wei)約(yue)(yue)行(xing)(xing)(xing)(xing)為(wei)的(de)(de)認(ren)定(ding)(ding)標準。對于債(zhai)(zhai)券(quan)(quan)欺詐發(fa)(fa)(fa)行(xing)(xing)(xing)(xing)和(he)(he)(he)虛假(jia)陳述侵(qin)權民(min)(min)事案件，紀要(yao)第(di)(di)(di)(di)22條規(gui)定(ding)(ding)了(le)(le)損(sun)失(shi)(shi)賠償的(de)(de)計算(suan)方(fang)法(fa)，通過損(sun)失(shi)(shi)范圍的(de)(de)推定(ding)(ding)和(he)(he)(he)第(di)(di)(di)(di)24條規(gui)定(ding)(ding)的(de)(de)因(yin)果(guo)關系抗辯(bian)兩個方(fang)面的(de)(de)安(an)排，課予發(fa)(fa)(fa)行(xing)(xing)(xing)(xing)人(ren)(ren)(ren)(ren)(ren)賠償債(zhai)(zhai)券(quan)(quan)持有(you)(you)人(ren)(ren)(ren)(ren)(ren)，特別是債(zhai)(zhai)券(quan)(quan)投(tou)資(zi)(zi)(zi)(zi)人(ren)(ren)(ren)(ren)(ren)實際損(sun)失(shi)(shi)的(de)(de)民(min)(min)事責(ze)(ze)任(ren)，依法(fa)提(ti)高(gao)債(zhai)(zhai)券(quan)(quan)市(shi)場違(wei)(wei)(wei)法(fa)違(wei)(wei)(wei)規(gui)成(cheng)本(ben)。紀要(yao)第(di)(di)(di)(di)23條還規(gui)定(ding)(ding)了(le)(le)損(sun)失(shi)(shi)賠償后債(zhai)(zhai)券(quan)(quan)的(de)(de)交還與注銷，即人(ren)(ren)(ren)(ren)(ren)民(min)(min)法(fa)院(yuan)(yuan)判令發(fa)(fa)(fa)行(xing)(xing)(xing)(xing)人(ren)(ren)(ren)(ren)(ren)向債(zhai)(zhai)券(quan)(quan)持有(you)(you)人(ren)(ren)(ren)(ren)(ren)承擔本(ben)紀要(yao)第(di)(di)(di)(di)21條、第(di)(di)(di)(di)22條賠償責(ze)(ze)任(ren)的(de)(de)，應當(dang)同時在判項中明確(que)債(zhai)(zhai)券(quan)(quan)持有(you)(you)人(ren)(ren)(ren)(ren)(ren)交回債(zhai)(zhai)券(quan)(quan)的(de)(de)義務和(he)(he)(he)發(fa)(fa)(fa)行(xing)(xing)(xing)(xing)人(ren)(ren)(ren)(ren)(ren)依據生(sheng)效法(fa)律(lv)文書申請債(zhai)(zhai)券(quan)(quan)登記結算(suan)機構(gou)注銷該債(zhai)(zhai)券(quan)(quan)的(de)(de)權利。 8.問：關于其(qi)他(ta)責任主(zhu)體(ti)的責任認定，也是本次紀要(yao)的亮點之一，請您談談相(xiang)關情況(kuang)？ 答：為(wei)(wei)保障債(zhai)(zhai)券持(chi)有(you)人(ren)(ren)和(he)債(zhai)(zhai)券投資(zi)(zi)者的(de)(de)(de)利(li)益，現行(xing)(xing)法(fa)(fa)律(lv)和(he)監管規(gui)(gui)則(ze)在(zai)信息(xi)披(pi)(pi)露(lu)責(ze)(ze)(ze)任(ren)(ren)(ren)之外，還作出了債(zhai)(zhai)券受托管理人(ren)(ren)的(de)(de)(de)制(zhi)度(du)安排。紀(ji)要(yao)第(di)25條首先就受托管理人(ren)(ren)未能(neng)勤勉盡責(ze)(ze)(ze)、損害債(zhai)(zhai)券持(chi)有(you)人(ren)(ren)利(li)益的(de)(de)(de)民事賠(pei)償(chang)(chang)責(ze)(ze)(ze)任(ren)(ren)(ren)作出了規(gui)(gui)定(ding)。紀(ji)要(yao)第(di)26條就債(zhai)(zhai)券發行(xing)(xing)的(de)(de)(de)增信機(ji)(ji)(ji)構的(de)(de)(de)擔保責(ze)(ze)(ze)任(ren)(ren)(ren)范圍是否能(neng)夠擴展到侵權責(ze)(ze)(ze)任(ren)(ren)(ren)進行(xing)(xing)了明確(que)(que)。為(wei)(wei)體現責(ze)(ze)(ze)任(ren)(ren)(ren)承(cheng)(cheng)擔與過(guo)(guo)錯(cuo)程度(du)相(xiang)適(shi)應這一(yi)民法(fa)(fa)基(ji)本原則(ze)，防止(zhi)“客觀(guan)歸責(ze)(ze)(ze)”“結果歸責(ze)(ze)(ze)”等(deng)不公平(ping)裁判的(de)(de)(de)出現，紀(ji)要(yao)從兩個方面(mian)進行(xing)(xing)了明確(que)(que)：首先，紀(ji)要(yao)第(di)28條規(gui)(gui)定(ding)了發行(xing)(xing)人(ren)(ren)內部(bu)人(ren)(ren)員的(de)(de)(de)過(guo)(guo)錯(cuo)認(ren)定(ding)規(gui)(gui)則(ze)，強調(diao)要(yao)根據(ju)相(xiang)關人(ren)(ren)員在(zai)公司中所處的(de)(de)(de)實際地(di)位、在(zai)信息(xi)披(pi)(pi)露(lu)文件(jian)的(de)(de)(de)制(zhi)作中所起的(de)(de)(de)作用(yong)、取得和(he)了解相(xiang)關信息(xi)的(de)(de)(de)渠道(dao)，及其為(wei)(wei)核驗相(xiang)關信息(xi)所做(zuo)的(de)(de)(de)努力等(deng)實際情況，對(dui)(dui)(dui)其是否存在(zai)過(guo)(guo)錯(cuo)作出實事求是的(de)(de)(de)認(ren)定(ding)。其次，對(dui)(dui)(dui)債(zhai)(zhai)券承(cheng)(cheng)銷(xiao)機(ji)(ji)(ji)構和(he)服(fu)務(wu)(wu)(wu)機(ji)(ji)(ji)構的(de)(de)(de)歸責(ze)(ze)(ze)原則(ze)及其責(ze)(ze)(ze)任(ren)(ren)(ren)形式問題，為(wei)(wei)壓實債(zhai)(zhai)券承(cheng)(cheng)銷(xiao)機(ji)(ji)(ji)構和(he)服(fu)務(wu)(wu)(wu)機(ji)(ji)(ji)構的(de)(de)(de)核查把關責(ze)(ze)(ze)任(ren)(ren)(ren)，保證投資(zi)(zi)者能(neng)夠獲得關于(yu)(yu)發行(xing)(xing)人(ren)(ren)財務(wu)(wu)(wu)、業務(wu)(wu)(wu)等(deng)方面(mian)真實、準確(que)(que)、完整(zheng)的(de)(de)(de)信息(xi)，并在(zai)此基(ji)礎上作出理性(xing)投資(zi)(zi)決策，紀(ji)要(yao)第(di)29條、第(di)30條對(dui)(dui)(dui)債(zhai)(zhai)券承(cheng)(cheng)銷(xiao)機(ji)(ji)(ji)構的(de)(de)(de)過(guo)(guo)錯(cuo)認(ren)定(ding)、免責(ze)(ze)(ze)抗(kang)辯(bian)事由等(deng)進行(xing)(xing)了明確(que)(que)。對(dui)(dui)(dui)于(yu)(yu)會計師事務(wu)(wu)(wu)所、律(lv)師事務(wu)(wu)(wu)所、信用(yong)評級(ji)機(ji)(ji)(ji)構和(he)資(zi)(zi)產評估機(ji)(ji)(ji)構等(deng)債(zhai)(zhai)券服(fu)務(wu)(wu)(wu)機(ji)(ji)(ji)構的(de)(de)(de)責(ze)(ze)(ze)任(ren)(ren)(ren)，紀(ji)要(yao)第(di)31條規(gui)(gui)定(ding)了對(dui)(dui)(dui)其專業相(xiang)關的(de)(de)(de)業務(wu)(wu)(wu)事項(xiang)未履行(xing)(xing)特(te)別(bie)注意(yi)義(yi)務(wu)(wu)(wu)，對(dui)(dui)(dui)其他業務(wu)(wu)(wu)事項(xiang)未履行(xing)(xing)普(pu)通注意(yi)義(yi)務(wu)(wu)(wu)的(de)(de)(de)賠(pei)償(chang)(chang)責(ze)(ze)(ze)任(ren)(ren)(ren)。 9.問(wen)(wen)：最(zui)后請您談談發行人破產管理(li)人的責(ze)任(ren)問(wen)(wen)題？ 答：在(zai)債(zhai)券發(fa)行(xing)人(ren)(ren)破(po)產(chan)案件的(de)(de)審理中，要堅(jian)持企(qi)業拯救、市場出(chu)清、債(zhai)權人(ren)(ren)利(li)益保護和(he)維護社會穩定并(bing)重，妥善處理好各(ge)方(fang)利(li)益。針(zhen)對(dui)實踐中反映出(chu)來的(de)(de)情(qing)況，紀要第33條規定了發(fa)行(xing)人(ren)(ren)破(po)產(chan)管(guan)理人(ren)(ren)的(de)(de)信(xin)息披露責任(ren)，除發(fa)行(xing)人(ren)(ren)自行(xing)管(guan)理財(cai)產(chan)和(he)營(ying)業事務(wu)(wu)以外(wai)，在(zai)發(fa)行(xing)人(ren)(ren)破(po)產(chan)重整、和(he)解、清算程序中，破(po)產(chan)管(guan)理人(ren)(ren)承繼(ji)發(fa)行(xing)人(ren)(ren)的(de)(de)相應(ying)(ying)法(fa)律義(yi)務(wu)(wu)和(he)責任(ren)。紀要第34條針(zhen)對(dui)破(po)產(chan)管(guan)理人(ren)(ren)無正當理由不確(que)認(ren)債(zhai)權的(de)(de)實際情(qing)況，明確(que)破(po)產(chan)管(guan)理人(ren)(ren)及時(shi)確(que)認(ren)債(zhai)權的(de)(de)義(yi)務(wu)(wu)和(he)相應(ying)(ying)的(de)(de)賠償責任(ren)，確(que)保訴訟程序能夠及時(shi)、順利(li)進行(xing)。（孫(sun)航） 日期：2020-7-16 8:26:03 | 關閉 |
