cciia.org.cn 2023-2-2 13:14:34 證監會網站
問：如何評價試點注冊制取得的成效？
答(da)：根據黨中(zhong)央、國(guo)務院決策部署(shu)，證監會采取試(shi)點(dian)先行、先增量(liang)后存量(liang)、逐(zhu)步推(tui)開的(de)(de)改革路徑，先后在(zai)科創板、創業板和(he)(he)北(bei)京證券交易所（以下簡(jian)稱北(bei)交所）試(shi)點(dian)注(zhu)(zhu)冊制(zhi)，推(tui)進(jin)一攬子改革，打開了資本(ben)市(shi)場(chang)(chang)(chang)改革發展的(de)(de)新局(ju)面。在(zai)試(shi)點(dian)過(guo)程中(zhong)，我們(men)探索形成(cheng)了注(zhu)(zhu)冊制(zhi)改革三原則：尊重注(zhu)(zhu)冊制(zhi)基本(ben)內(nei)涵(han)、借鑒全球最佳(jia)實(shi)踐(jian)、體現中(zhong)國(guo)特色(se)和(he)(he)發展階段特征。總(zong)的(de)(de)看，試(shi)點(dian)注(zhu)(zhu)冊制(zhi)是符合中(zhong)國(guo)國(guo)情的(de)(de)，是成(cheng)功的(de)(de)，主要制(zhi)度安排經(jing)受住了市(shi)場(chang)(chang)(chang)檢驗，給市(shi)場(chang)(chang)(chang)各(ge)方帶來了實(shi)實(shi)在(zai)在(zai)的(de)(de)獲得感(gan)，向全市(shi)場(chang)(chang)(chang)推(tui)廣水到渠成(cheng)。
主(zhu)要成(cheng)(cheng)效：一(yi)是(shi)(shi)(shi)探索形(xing)成(cheng)(cheng)了符合我國國情的(de)(de)(de)(de)(de)注冊(ce)制(zhi)(zhi)架(jia)構(gou)。特別是(shi)(shi)(shi)以信息(xi)披露(lu)為核心，引入更(geng)加(jia)市(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)(chang)(chang)(chang)化(hua)(hua)(hua)(hua)的(de)(de)(de)(de)(de)制(zhi)(zhi)度安(an)排，對(dui)(dui)新(xin)股(gu)發(fa)行的(de)(de)(de)(de)(de)價(jia)(jia)格、規模等不設(she)(she)任(ren)何行政性(xing)限制(zhi)(zhi)，顯(xian)著(zhu)改善(shan)(shan)了審核注冊(ce)的(de)(de)(de)(de)(de)效率、透明度和可預期性(xing)。二(er)是(shi)(shi)(shi)提升(sheng)了對(dui)(dui)科技(ji)(ji)創(chuang)(chuang)新(xin)的(de)(de)(de)(de)(de)服務功能。科創(chuang)(chuang)板(ban)(ban)、創(chuang)(chuang)業(ye)板(ban)(ban)均設(she)(she)立(li)了多(duo)(duo)元(yuan)(yuan)包容的(de)(de)(de)(de)(de)發(fa)行上(shang)(shang)(shang)市(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)條件(jian)，允許(xu)未(wei)盈利企(qi)業(ye)、特殊股(gu)權(quan)結構(gou)企(qi)業(ye)、紅籌企(qi)業(ye)上(shang)(shang)(shang)市(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)，契合了科技(ji)(ji)創(chuang)(chuang)新(xin)企(qi)業(ye)的(de)(de)(de)(de)(de)特點(dian)和融(rong)資(zi)需求。特別是(shi)(shi)(shi)一(yi)批處于“卡脖子”技(ji)(ji)術攻關(guan)(guan)領域(yu)的(de)(de)(de)(de)(de)“硬科技(ji)(ji)”企(qi)業(ye)登陸科創(chuang)(chuang)板(ban)(ban)，在集成(cheng)(cheng)電路、生物(wu)醫藥、高端裝備制(zhi)(zhi)造等行業(ye)形(xing)成(cheng)(cheng)產業(ye)集聚，暢通了科技(ji)(ji)、資(zi)本(ben)(ben)和實體(ti)(ti)經濟(ji)的(de)(de)(de)(de)(de)高水平循環。三是(shi)(shi)(shi)推(tui)進(jin)了交易、退(tui)市(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)等關(guan)(guan)鍵制(zhi)(zhi)度創(chuang)(chuang)新(xin)。科創(chuang)(chuang)板(ban)(ban)、創(chuang)(chuang)業(ye)板(ban)(ban)新(xin)股(gu)上(shang)(shang)(shang)市(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)前(qian)5個(ge)交易日不設(she)(she)漲(zhang)跌幅限制(zhi)(zhi)，此后日漲(zhang)跌幅限制(zhi)(zhi)由10%放寬到20%，同步(bu)優(you)化(hua)(hua)(hua)(hua)融(rong)資(zi)融(rong)券(quan)機制(zhi)(zhi)，二(er)級市(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)(chang)(chang)(chang)定(ding)價(jia)(jia)效率顯(xian)著(zhu)提升(sheng)。建立(li)常態(tai)(tai)化(hua)(hua)(hua)(hua)退(tui)市(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)機制(zhi)(zhi)，簡(jian)化(hua)(hua)(hua)(hua)退(tui)市(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)程(cheng)序(xu)，完善(shan)(shan)退(tui)市(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)標(biao)準(zhun)，退(tui)市(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)力度明顯(xian)加(jia)大。四是(shi)(shi)(shi)優(you)化(hua)(hua)(hua)(hua)了多(duo)(duo)層次市(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)(chang)(chang)(chang)體(ti)(ti)系(xi)(xi)(xi)。注冊(ce)制(zhi)(zhi)改革是(shi)(shi)(shi)以板(ban)(ban)塊(kuai)為載體(ti)(ti)推(tui)進(jin)的(de)(de)(de)(de)(de)。在此過程(cheng)中，上(shang)(shang)(shang)交所新(xin)設(she)(she)科創(chuang)(chuang)板(ban)(ban)，深交所改革創(chuang)(chuang)業(ye)板(ban)(ban)，合并(bing)主(zhu)板(ban)(ban)與(yu)中小板(ban)(ban)，新(xin)三板(ban)(ban)設(she)(she)立(li)精選層進(jin)而設(she)(she)立(li)北交所，建立(li)轉板(ban)(ban)機制(zhi)(zhi)。改革后，多(duo)(duo)層次資(zi)本(ben)(ben)市(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)(chang)(chang)(chang)的(de)(de)(de)(de)(de)板(ban)(ban)塊(kuai)架(jia)構(gou)更(geng)加(jia)清(qing)晰，特色更(geng)加(jia)鮮明，各(ge)板(ban)(ban)塊(kuai)通過IPO（掛牌）、轉板(ban)(ban)、分拆上(shang)(shang)(shang)市(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)、并(bing)購重組加(jia)強了有機聯系(xi)(xi)(xi)。五是(shi)(shi)(shi)完善(shan)(shan)了法(fa)(fa)(fa)(fa)(fa)治(zhi)保障。新(xin)證券(quan)法(fa)(fa)(fa)(fa)(fa)、刑法(fa)(fa)(fa)(fa)(fa)修正案(an)(an)（十一(yi)）出(chu)(chu)臺實施(shi)，從根(gen)本(ben)(ben)上(shang)(shang)(shang)扭轉了違(wei)(wei)法(fa)(fa)(fa)(fa)(fa)違(wei)(wei)規成(cheng)(cheng)本(ben)(ben)過低的(de)(de)(de)(de)(de)局面。中辦、國辦印(yin)發(fa)《關(guan)(guan)于依法(fa)(fa)(fa)(fa)(fa)從嚴打擊證券(quan)違(wei)(wei)法(fa)(fa)(fa)(fa)(fa)活動的(de)(de)(de)(de)(de)意見》，“零(ling)容忍”執法(fa)(fa)(fa)(fa)(fa)司法(fa)(fa)(fa)(fa)(fa)體(ti)(ti)制(zhi)(zhi)機制(zhi)(zhi)不斷健(jian)全。首例證券(quan)集體(ti)(ti)訴訟“康美案(an)(an)”判決賠(pei)償投資(zi)者24.59億(yi)元(yuan)(yuan)，成(cheng)(cheng)為資(zi)本(ben)(ben)市(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)(chang)(chang)(chang)法(fa)(fa)(fa)(fa)(fa)治(zhi)史上(shang)(shang)(shang)的(de)(de)(de)(de)(de)標(biao)志(zhi)性(xing)事件(jian)。六是(shi)(shi)(shi)改善(shan)(shan)了市(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)(chang)(chang)(chang)生態(tai)(tai)。在一(yi)系(xi)(xi)(xi)列改革措施(shi)的(de)(de)(de)(de)(de)推(tui)動下，資(zi)本(ben)(ben)市(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)(chang)(chang)(chang)的(de)(de)(de)(de)(de)優(you)勝(sheng)劣汰機制(zhi)(zhi)更(geng)加(jia)完善(shan)(shan)，上(shang)(shang)(shang)市(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)公司結構(gou)、投資(zi)者結構(gou)、估(gu)值體(ti)(ti)系(xi)(xi)(xi)發(fa)生積極變化(hua)(hua)(hua)(hua)，科技(ji)(ji)類公司占(zhan)比、專業(ye)機構(gou)交易占(zhan)比明顯(xian)上(shang)(shang)(shang)升(sheng)，新(xin)股(gu)發(fa)行定(ding)價(jia)(jia)以及二(er)級市(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)(chang)(chang)(chang)估(gu)值均出(chu)(chu)現優(you)質優(you)價(jia)(jia)的(de)(de)(de)(de)(de)趨勢。市(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)(chang)(chang)(chang)秩序(xu)更(geng)加(jia)規范，發(fa)行人(ren)和中介機構(gou)對(dui)(dui)市(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)(chang)(chang)(chang)的(de)(de)(de)(de)(de)敬畏之(zhi)心顯(xian)著(zhu)增(zeng)強。
問：本次改革在優化發行上市審核注冊機制方面有哪些安排？
答：審(shen)核(he)(he)(he)注(zhu)冊(ce)(ce)機(ji)制是(shi)注(zhu)冊(ce)(ce)制改(gai)革的(de)重(zhong)點內容。在(zai)試點注(zhu)冊(ce)(ce)制階段，我們探索(suo)建立了(le)交(jiao)易所審(shen)核(he)(he)(he)、證(zheng)監會注(zhu)冊(ce)(ce)兩個環節(jie)的(de)審(shen)核(he)(he)(he)注(zhu)冊(ce)(ce)架構，總體上是(shi)符合我國實(shi)際的(de)。在(zai)充分聽(ting)取(qu)市(shi)場意(yi)見(jian)的(de)基礎(chu)上，此(ci)次改(gai)革對發行上市(shi)審(shen)核(he)(he)(he)注(zhu)冊(ce)(ce)機(ji)制做了(le)進(jin)(jin)一步(bu)優(you)化。總的(de)思路是(shi)，保持交(jiao)易所審(shen)核(he)(he)(he)、證(zheng)監會注(zhu)冊(ce)(ce)的(de)基本(ben)架構不(bu)變，進(jin)(jin)一步(bu)明晰交(jiao)易所和證(zheng)監會的(de)職責分工(gong)(gong)，提高(gao)審(shen)核(he)(he)(he)注(zhu)冊(ce)(ce)的(de)效(xiao)率和可(ke)預(yu)期性。同時(shi)，加強證(zheng)監會對交(jiao)易所審(shen)核(he)(he)(he)工(gong)(gong)作的(de)監督指(zhi)導，切實(shi)把好資本(ben)市(shi)場入口關。
在交易所審(shen)(shen)核(he)(he)環節：交易所承擔全面(mian)審(shen)(shen)核(he)(he)判斷企業是(shi)否(fou)(fou)符(fu)合(he)發行(xing)(xing)條件、上市條件和信(xin)息披露要求的(de)責任，并(bing)形成審(shen)(shen)核(he)(he)意見。審(shen)(shen)核(he)(he)過(guo)程中(zhong)，發現在審(shen)(shen)項目涉(she)及重大(da)敏感(gan)事項、重大(da)無先(xian)例情況、重大(da)輿情、重大(da)違法線索的(de)，及時向證(zheng)監(jian)會(hui)請示報(bao)告。證(zheng)監(jian)會(hui)對發行(xing)(xing)人(ren)是(shi)否(fou)(fou)符(fu)合(he)國家產(chan)業政策和板塊定位進行(xing)(xing)把關。
在證(zheng)(zheng)監會(hui)注冊(ce)(ce)環節：證(zheng)(zheng)監會(hui)基于交易所審核意見(jian)依(yi)法履行注冊(ce)(ce)程序，在20個(ge)工(gong)作日內對發(fa)行人的注冊(ce)(ce)申請作出是(shi)否同意注冊(ce)(ce)的決定。
證(zheng)監會將轉變職能，加強對交(jiao)(jiao)易(yi)所(suo)審(shen)(shen)核(he)(he)工作(zuo)(zuo)的(de)統籌協調(diao)和(he)監督(du)。一(yi)(yi)是統一(yi)(yi)審(shen)(shen)核(he)(he)理念、標準，保(bao)持(chi)審(shen)(shen)核(he)(he)尺(chi)度一(yi)(yi)致。二是在交(jiao)(jiao)易(yi)所(suo)審(shen)(shen)核(he)(he)過程中，按(an)(an)標準選取或按(an)(an)一(yi)(yi)定(ding)比(bi)例隨(sui)機(ji)(ji)抽取在審(shen)(shen)項目，關(guan)(guan)注交(jiao)(jiao)易(yi)所(suo)審(shen)(shen)核(he)(he)理念、標準的(de)執行(xing)(xing)情況。三是督(du)促交(jiao)(jiao)易(yi)所(suo)建(jian)立健全“防火墻”、加強質控部門和(he)上(shang)市(shi)委(wei)、重組(zu)委(wei)（以(yi)下簡稱“兩(liang)委(wei)”）把關(guan)(guan)責任(ren)等內(nei)部制衡機(ji)(ji)制。四是對交(jiao)(jiao)易(yi)所(suo)發(fa)行(xing)(xing)上(shang)市(shi)審(shen)(shen)核(he)(he)工作(zuo)(zuo)定(ding)期或不定(ding)期開展檢查。
問：本次改革在改進主板交易制度方面有哪些重要舉措？
答(da)：本次(ci)改革借鑒科創(chuang)板、創(chuang)業板經驗，以更加(jia)市(shi)場(chang)化(hua)(hua)便利化(hua)(hua)為導(dao)向，進一步改進主板交(jiao)易制(zhi)度。主要措施：一是(shi)新股上(shang)市(shi)前5個交(jiao)易日不設漲跌幅限制(zhi)。二是(shi)優化(hua)(hua)盤中(zhong)臨時停牌(pai)制(zhi)度。三是(shi)新股上(shang)市(shi)首日即可納入融(rong)資融(rong)券標的，優化(hua)(hua)轉(zhuan)融(rong)通機制(zhi)，擴大融(rong)券券源范圍。
需要說明的(de)(de)(de)是(shi)，這次改革從主(zhu)板(ban)實(shi)際出發(fa)，對兩項制度(du)未作調整。一是(shi)自新(xin)股(gu)上市(shi)第(di)6個交(jiao)(jiao)易日(ri)起(qi)，日(ri)漲跌(die)幅(fu)(fu)限制繼(ji)續保(bao)持10%不(bu)(bu)變(bian)。主(zhu)要考(kao)慮(lv)是(shi)，從實(shi)踐經驗(yan)看，主(zhu)板(ban)存量股(gu)票及新(xin)股(gu)第(di)6個交(jiao)(jiao)易日(ri)起(qi)波動率相對較低，10%的(de)(de)(de)漲跌(die)幅(fu)(fu)限制可(ke)以(yi)滿足絕大部(bu)分股(gu)票的(de)(de)(de)定(ding)價需求(qiu)。二是(shi)維持主(zhu)板(ban)現行(xing)投資者(zhe)適當性要求(qiu)不(bu)(bu)變(bian)，對投資者(zhe)資產、投資經驗(yan)等(deng)不(bu)(bu)作限制。
這里提請廣大投(tou)資者(zhe)注意，主板改革(ge)后，發行上市條(tiao)件更加包容，發行定價和(he)交易制度也有變化(hua)，希望大家(jia)充(chong)分了(le)解這些(xie)制度變化(hua)和(he)風險點，審(shen)慎作出投(tou)資決策(ce)。
問：全面實行股票發行注冊制后，在放管結合方面有哪些措施安排？
答：放(fang)管結合是注冊(ce)制改革(ge)的(de)題中應有之義。總的(de)思(si)路是，加強事前事中事后全過(guo)程監(jian)管，在“放(fang)”的(de)同時加大“管”的(de)力度，督促各市場(chang)主體歸位(wei)盡(jin)職(zhi)，營(ying)造(zao)良好(hao)市場(chang)生態(tai)。
在前端(duan)，堅守板塊定位，壓(ya)實發(fa)(fa)(fa)(fa)行(xing)(xing)人、中(zhong)介機構、交易(yi)所等各(ge)層(ceng)面責任，嚴格審核(he)(he)，嚴把上市公司質量(liang)關(guan)。實行(xing)(xing)注(zhu)冊制并不(bu)意味(wei)著放松質量(liang)要求，不(bu)是(shi)誰想發(fa)(fa)(fa)(fa)就(jiu)發(fa)(fa)(fa)(fa)。特別是(shi)要用(yong)好(hao)現(xian)場(chang)檢查、現(xian)場(chang)督導等手段(duan)，堅持“申報(bao)即擔責”的原則，發(fa)(fa)(fa)(fa)現(xian)發(fa)(fa)(fa)(fa)行(xing)(xing)人存(cun)在重大(da)違(wei)法違(wei)規嫌疑的，及時(shi)采取(qu)立(li)案稽查、中(zhong)止審核(he)(he)注(zhu)冊、暫緩發(fa)(fa)(fa)(fa)行(xing)(xing)上市、撤(che)銷(xiao)發(fa)(fa)(fa)(fa)行(xing)(xing)注(zhu)冊等措施。同時(shi)，科學合理保(bao)持新股發(fa)(fa)(fa)(fa)行(xing)(xing)常態(tai)化，保(bao)持投融資動態(tai)平衡，促進一二(er)級市場(chang)協調發(fa)(fa)(fa)(fa)展(zhan)。
在中端(duan)，加強(qiang)(qiang)發行監管(guan)與(yu)上(shang)市(shi)(shi)(shi)公司(si)(si)持(chi)續監管(guan)的(de)聯動(dong)，規范上(shang)市(shi)(shi)(shi)公司(si)(si)治理(li)。強(qiang)(qiang)化上(shang)市(shi)(shi)(shi)公司(si)(si)信(xin)息披露監管(guan)，進(jin)(jin)一(yi)步(bu)壓(ya)實(shi)上(shang)市(shi)(shi)(shi)公司(si)(si)、股(gu)東及相關方信(xin)息披露責任。暢通強(qiang)(qiang)制退(tui)市(shi)(shi)(shi)、主動(dong)退(tui)市(shi)(shi)(shi)、并(bing)購(gou)重(zhong)組、破產(chan)重(zhong)整(zheng)等多元退(tui)出(chu)渠道，促進(jin)(jin)上(shang)市(shi)(shi)(shi)公司(si)(si)優勝劣汰。嚴格實(shi)施退(tui)市(shi)(shi)(shi)制度，強(qiang)(qiang)化退(tui)市(shi)(shi)(shi)監管(guan)，健(jian)全重(zhong)大退(tui)市(shi)(shi)(shi)風險處置機制。
在(zai)后(hou)端，保(bao)持(chi)“零容(rong)忍”執法(fa)高壓(ya)態勢(shi)。認真(zhen)貫徹《關于依法(fa)從嚴打(da)擊(ji)(ji)證券違法(fa)活動的意見》，建(jian)立健全(quan)從嚴打(da)擊(ji)(ji)證券違法(fa)活動的執法(fa)司法(fa)體制機(ji)制，嚴厲打(da)擊(ji)(ji)欺詐發行(xing)、財務造假等嚴重違法(fa)行(xing)為，嚴肅(su)追(zhui)究(jiu)發行(xing)人(ren)(ren)、中介機(ji)構及(ji)相關人(ren)(ren)員(yuan)責(ze)任，形(xing)成強有力震懾(she)。
證監會將適應全面實(shi)行注冊制的要求，加快(kuai)監管(guan)轉型(xing)，推進科技監管(guan)建設，切實(shi)提高監管(guan)能力(li)。
問：注冊制下對公權力運行的監督制衡有哪些安排？
答(da)：注冊制改革的(de)本(ben)質是(shi)把選擇權交給市場，強化市場約束和法(fa)治約束。這有(you)利于公權力(li)規范透明運(yun)行(xing)，從制度(du)上鏟除滋生腐敗(bai)的(de)土壤(rang)。要(yao)看到，伴隨著注冊制下(xia)公權力(li)鏈(lian)條的(de)延(yan)伸(shen)，也產生了新的(de)廉政風險。證(zheng)監會(hui)黨委、駐會(hui)紀(ji)檢(jian)監察組對(dui)此高度(du)重(zhong)視，堅(jian)持同題共答(da)、同向發力(li)，通過一系列制度(du)安(an)排和有(you)力(li)舉措，把嚴的(de)要(yao)求貫徹到底，用嚴的(de)紀(ji)律為注冊制改革保駕護(hu)航。
在(zai)審(shen)(shen)核注冊(ce)流程(cheng)方面(mian)，建(jian)立(li)分級把(ba)關、集體決(jue)策的內(nei)控機制，防范權力過(guo)于集中。特別是要求交易所牢固樹立(li)公權力意識(shi)，強化質控部門對審(shen)(shen)核工作(zuo)的跟蹤監督和(he)(he)決(jue)策制衡(heng)，改革(ge)完善“兩委(wei)”人(ren)員組成、任期(qi)、職(zhi)責(ze)和(he)(he)議事規(gui)則(ze)，對政(zheng)治素質、專業背景、職(zhi)業操守提出更高要求，提高專職(zhi)人(ren)員比例，加強紀律約束，切實(shi)發(fa)揮“兩委(wei)”的把(ba)關作(zuo)用(yong)。突出抓(zhua)好透(tou)明度(du)建(jian)設，審(shen)(shen)核注冊(ce)的標準、程(cheng)序(xu)、內(nei)容、過(guo)程(cheng)、結果全部公開(kai)，接受社會監督，讓權力在(zai)陽(yang)光下運(yun)行。
在業務監(jian)督方(fang)面，完善交(jiao)(jiao)易(yi)所權責清單，建立(li)健全交(jiao)(jiao)易(yi)所內部治理機制(zhi)。證(zheng)監(jian)會加強對(dui)交(jiao)(jiao)易(yi)所審(shen)核工作的監(jian)督和考核，督促交(jiao)(jiao)易(yi)所提高(gao)審(shen)核質(zhi)量。證(zheng)監(jian)會內部也將強化(hua)內審(shen)部門對(dui)發行(xing)注冊(ce)的業務監(jian)督。
在廉(lian)政監督(du)方面，堅持和(he)完善(shan)對交易(yi)所的(de)抵近式(shi)監督(du)和(he)對發行審(shen)核注冊(ce)的(de)嵌入(ru)式(shi)監督(du)，從(cong)嚴管(guan)理審(shen)核注冊(ce)人(ren)員(yuan)、“兩委(wei)”委(wei)員(yuan)，堅決整治政商“旋轉門”。一(yi)體推進不(bu)敢腐、不(bu)能(neng)腐、不(bu)想腐，對資本(ben)市場(chang)領域腐敗“零容忍”，持之以恒正風肅紀。
在(zai)此，我(wo)們(men)也提醒發行(xing)人、中(zhong)介(jie)機構(gou)等市場主(zhu)體(ti)，證監(jian)(jian)會和交易所堅持(chi)開門(men)搞審(shen)核，全程(cheng)公開，全程(cheng)接受監(jian)(jian)督，不存在(zai)“特殊(shu)通(tong)道”，與市場主(zhu)體(ti)的正常溝通(tong)渠道是敞開的，沒有(you)必(bi)要請托、找(zhao)“門(men)路”，更不能搞利益輸(shu)送、充(chong)當“掮客”。下(xia)一(yi)步，將建立發行(xing)人廉潔承(cheng)諾機制，深入推進中(zhong)介(jie)機構(gou)廉潔從業(ye)建設，堅持(chi)受賄行(xing)賄一(yi)起查，讓行(xing)賄人“一(yi)處(chu)(chu)違法、處(chu)(chu)處(chu)(chu)受限(xian)”。在(zai)這方面，不要有(you)任(ren)何僥幸心(xin)理，否則會付出(chu)慘痛代價。
問：本次改革制定修訂的制度規則較多，主要有哪些考慮？
答：全面(mian)實(shi)行注冊制(zhi)(zhi)(zhi)不僅(jin)(jin)涉及(ji)滬(hu)深交(jiao)易(yi)所(suo)主板、新(xin)三板基礎層(ceng)和(he)創(chuang)(chuang)新(xin)層(ceng)，也(ye)涉及(ji)已實(shi)行注冊制(zhi)(zhi)(zhi)的(de)科創(chuang)(chuang)板、創(chuang)(chuang)業板和(he)北交(jiao)所(suo)。在(zai)(zai)制(zhi)(zhi)(zhi)度規(gui)則(ze)層(ceng)級方(fang)面(mian)，既(ji)有證監會規(gui)章、規(gui)范性文件(jian)(jian)，也(ye)包(bao)(bao)括(kuo)證券交(jiao)易(yi)場(chang)所(suo)、證券登記結(jie)算機構等(deng)方(fang)面(mian)的(de)業務規(gui)則(ze)，以及(ji)規(gui)則(ze)適用指引(yin)、業務指南等(deng)具體操(cao)作性文件(jian)(jian)。在(zai)(zai)規(gui)制(zhi)(zhi)(zhi)內(nei)容方(fang)面(mian)，除了IPO，還(huan)有再融(rong)資、并購(gou)重組，也(ye)涵蓋了交(jiao)易(yi)、信息(xi)披露、投資者保護(hu)等(deng)方(fang)面(mian)。在(zai)(zai)產品(pin)方(fang)面(mian)，不僅(jin)(jin)包(bao)(bao)括(kuo)股票，還(huan)包(bao)(bao)括(kuo)可轉換公司債券、優先(xian)股、存托憑證等(deng)。
本次改革基于試(shi)點注(zhu)冊制經驗對(dui)相關制度規(gui)(gui)則做(zuo)了全面梳理和(he)系(xi)統完善，主要(yao)是(shi)對(dui)試(shi)點階段(duan)行(xing)之有效(xiao)的(de)做(zuo)法(fa)進行(xing)優化和(he)定型，統一規(gui)(gui)則表述，取消“試(shi)點”字樣等。
日期：2023-2-2 13:14:34 | 關閉 |
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