證監會發布通知推出二十三項政策舉措
支持受疫情影響嚴重地區行業加快恢復發展
本報(bao)記者 周(zhou)芬(fen)棉
近(jin)段時(shi)間,國內疫(yi)情(qing)形勢(shi)嚴(yan)峻復雜,內外部環境不(bu)確(que)定性(xing)加大。受多(duo)重因(yin)素影響(xiang),一些(xie)企業包括上市(shi)(shi)公(gong)司(si)(si)停工停產、業績下(xia)滑,中下(xia)游上市(shi)(shi)公(gong)司(si)(si)成本上升,部分行(xing)業受疫(yi)情(qing)影響(xiang)恢復艱(jian)難,民營控股和中小上市(shi)(shi)公(gong)司(si)(si)經(jing)營困(kun)難明顯增(zeng)加。
疫(yi)情(qing)當前,各(ge)相關(guan)(guan)部門紛(fen)(fen)紛(fen)(fen)出臺(tai)政策措(cuo)施(shi),支(zhi)(zhi)持(chi)市(shi)(shi)場主體(ti)恢復發(fa)展。證監會也于(yu)日(ri)前發(fa)布《關(guan)(guan)于(yu)進一步發(fa)揮(hui)資本市(shi)(shi)場功能支(zhi)(zhi)持(chi)受(shou)疫(yi)情(qing)影響嚴重地區(qu)和(he)行業(ye)加快(kuai)恢復發(fa)展的通知》(以下簡稱《通知》),推出四方面23項政策舉(ju)措(cuo),直擊問題(ti)要害,條條舉(ju)措(cuo)如(ru)同對上市(shi)(shi)公司打了一劑強心(xin)針,將對相關(guan)(guan)地區(qu)和(he)行業(ye)企業(ye)走出困境提供巨大幫(bang)助。
專家認為,此次《通知》與證監(jian)會此前發(fa)布(bu)的(de)相關(guan)政(zheng)策相比,更有針對性、涉及面更廣、力度更大、包容性更強。
針對性強涉及面廣
證監會有(you)關(guan)負(fu)責人稱(cheng),自新(xin)冠肺炎疫情發生(sheng)以(yi)來,證監會系統認真貫徹落實(shi)黨中央、國務院決策(ce)部署,與相(xiang)關(guan)部門共(gong)同出臺一系列政策(ce)措施,為(wei)統籌抗擊疫情、防范風(feng)險和經濟(ji)恢復(fu)發展提供(gong)了(le)有(you)力支持。
據北(bei)京(jing)市京(jing)都律(lv)師事務所管(guan)(guan)委會(hui)(hui)(hui)委員(yuan)李波(bo)律(lv)師介紹,《通(tong)知(zhi)(zhi)》發(fa)布(bu)前,證監(jian)(jian)會(hui)(hui)(hui)先后發(fa)布(bu)多(duo)項類似政策。2020年(nian)1月31日,證監(jian)(jian)會(hui)(hui)(hui)與(yu)央(yang)行(xing)(xing)、銀保監(jian)(jian)會(hui)(hui)(hui)等五部門發(fa)布(bu)《關于進(jin)一(yi)步(bu)強化金融支持防(fang)控新型(xing)冠狀病毒感染(ran)肺(fei)炎疫情的通(tong)知(zhi)(zhi)》,據此,2020年(nian)2月3日,證監(jian)(jian)會(hui)(hui)(hui)發(fa)行(xing)(xing)監(jian)(jian)管(guan)(guan)部發(fa)布(bu)《關于發(fa)行(xing)(xing)監(jian)(jian)管(guan)(guan)工(gong)作(zuo)支持防(fang)控新型(xing)冠狀病毒感染(ran)肺(fei)炎疫情相關安排的通(tong)知(zhi)(zhi)》。
在(zai)北京(jing)觀(guan)韜中茂律師事務所管理合伙人蘇(su)波律師看來,該通知提(ti)出了實施延(yan)長公(gong)司(si)債(zhai)許可批復時(shi)限(xian)、對IPO發審時(shi)限(xian)、再融資批文有效期(qi)(qi)暫緩計算、延(yan)期(qi)(qi)披露定期(qi)(qi)報告等多項具體措施,對疫(yi)情嚴重地區上市公(gong)司(si)發行各項業務提(ti)供(gong)極(ji)大(da)便(bian)利。
2020年(nian)是各項支持(chi)政策密緊出臺的一年(nian)。李波(bo)說,2020年(nian)5月26日,銀保監(jian)會牽頭央行、證監(jian)會及(ji)發(fa)(fa)改委等八部(bu)門(men)聯合發(fa)(fa)布《關于進一步強化中小微企業金融服務(wu)的指導意見》,大力度全方位(wei)支持(chi)中小微企業恢復發(fa)(fa)展。
2022年,證(zheng)監(jian)會再(zai)發(fa)《通知》。證(zheng)監(jian)會有關負責人稱(cheng),《通知》主要針(zhen)對受疫情(qing)影(ying)響(xiang)嚴重地(di)區(qu)和行(xing)業,包括上海、吉林等(deng)全面實(shi)行(xing)封控(kong)管理(li)、靜(jing)態管理(li)等(deng)措施(shi)的區(qu)域,以及(ji)餐飲、零售、旅游、民(min)航、公路(lu)水路(lu)鐵路(lu)運輸等(deng)受疫情(qing)影(ying)響(xiang)嚴重的行(xing)業。《通知》著眼于加大直接融資支持(chi)力度、實(shi)施(shi)延期(qi)展期(qi)政策、優化監(jian)管工作(zuo)安(an)排、發(fa)揮行(xing)業機構(gou)作(zuo)用(yong)等(deng)四個方面,推出23項更(geng)有針(zhen)對性、涉及(ji)面更(geng)廣(guang)的支持(chi)舉措。
大大加快審核進程
蘇波認為,在加大直接融(rong)資(zi)(zi)支持力度(du)方面,《通知》與此前政(zheng)策相比,更加具體,涵(han)蓋面更廣。《通知》中明確,受(shou)疫情(qing)影響嚴重(zhong)(zhong)地區和(he)行(xing)業企(qi)(qi)業申請首發上市、北交所上市、全國(guo)股轉系統掛(gua)牌(pai)的,實施專人對接、即(ji)報即(ji)審(shen)(shen)(shen)、審(shen)(shen)(shen)過即(ji)發;對受(shou)疫情(qing)影響嚴重(zhong)(zhong)地區和(he)行(xing)業上市公司的并購重(zhong)(zhong)組開放“小額快速(su)(su)”通道;放寬募集配(pei)套資(zi)(zi)金用(yong)于補充流動資(zi)(zi)金、償還債(zhai)務的比例限(xian)制(zhi),這(zhe)些(xie)措施大大加快了審(shen)(shen)(shen)核進程,有利于企(qi)(qi)業的快速(su)(su)融(rong)資(zi)(zi)。
李波說,當前(qian)募(mu)集資(zi)(zi)金用于(yu)補充流(liu)動(dong)資(zi)(zi)金、償還債務比例的(de)限制(zhi)(zhi)為30%,為加(jia)快企(qi)業復(fu)工復(fu)產、保障企(qi)業的(de)正常(chang)經營,《通知》放寬了受疫情影響(xiang)嚴重(zhong)地區(qu)和行業上(shang)市公司上(shang)述(shu)比例的(de)限制(zhi)(zhi),這一力度在之前(qian)是未曾出現(xian)過的(de)。
除這些(xie)由監管機(ji)構的支(zhi)持(chi)措施之外,《通知(zhi)》還明確,加快公募(mu)基(ji)金(jin)產品特別是權益類基(ji)金(jin)、抗疫(yi)主題(ti)基(ji)金(jin)等產品的審(shen)核進度(du)。對(dui)受疫(yi)情影響嚴重地區和行業企業相關基(ji)金(jin)產品的行政許(xu)可(ke)事項(xiang),依法依規給予支(zhi)持(chi)。
給予適當監管包容
李(li)波認(ren)為(wei),針(zhen)(zhen)對當(dang)前疫情的(de)嚴峻形勢,上海、北京兩大重要城(cheng)市堅決落實“動(dong)態(tai)清零”的(de)政策,實施居家(jia)辦公。在此背景下(xia),證(zheng)監(jian)會(hui)發(fa)布《通知》的(de)多種舉措,體現了監(jian)管(guan)溫度(du),也更有針(zhen)(zhen)對性(xing)。
《通知》要(yao)求通過視頻會議(yi)等方式,確(que)保(bao)發審委會議(yi)、重(zhong)組委會議(yi)、上市委會議(yi)正常推進,從而確(que)保(bao)企業(ye)能(neng)夠盡快進入資本(ben)市場,拓展企業(ye)的(de)融資途(tu)徑(jing),降低(di)企業(ye)的(de)融資成本(ben),保(bao)障(zhang)企業(ye)的(de)可持續經營。
《通知》允(yun)許(xu)發(fa)(fa)行(xing)人、上市(shi)公(gong)(gong)司(si)、中介機構可(ke)(ke)以(yi)通過電子簽章方式(shi)提(ti)交申(shen)報材料、問(wen)詢回復等相關文件;申(shen)請發(fa)(fa)行(xing)債券的(de),在無法及時簽字蓋章時可(ke)(ke)視(shi)情(qing)況先由主(zhu)承銷商說(shuo)明(ming)再后(hou)續補充提(ti)交;對(dui)(dui)擬以(yi)去年申(shen)請首發(fa)(fa)上市(shi)、北交所(suo)上市(shi)的(de),如現場走訪困難,證(zheng)監(jian)局可(ke)(ke)采取非(fei)現場驗(yan)收方式(shi);對(dui)(dui)因(yin)疫情(qing)嚴(yan)重(zhong)影響上市(shi)公(gong)(gong)司(si)、業(ye)績大幅下滑的(de),對(dui)(dui)發(fa)(fa)行(xing)人和相關保薦(jian)機構給予(yu)適當(dang)監(jian)管包容;對(dui)(dui)受疫情(qing)影響嚴(yan)重(zhong)地區的(de)新設證(zheng)券基(ji)金機構,可(ke)(ke)通過線上視(shi)頻的(de)方式(shi)開展現場檢查,后(hou)續補充核查,支持其盡快取得業(ye)務(wu)許(xu)可(ke)(ke)證(zheng)。
關(guan)(guan)于(yu)監(jian)(jian)管(guan)包(bao)(bao)容的(de)內容,也是(shi)此次《通(tong)知》的(de)一大亮點(dian)。李波說,根據《證券發行(xing)上(shang)(shang)市(shi)保(bao)(bao)(bao)薦(jian)業(ye)(ye)(ye)務(wu)管(guan)理辦法》規定,公開發行(xing)證券并上(shang)(shang)市(shi)當(dang)(dang)年業(ye)(ye)(ye)績(ji)大幅下滑(hua)的(de),可(ke)以對(dui)保(bao)(bao)(bao)薦(jian)機(ji)構(gou)(gou)、保(bao)(bao)(bao)薦(jian)代表(biao)人(ren)采取暫停(ting)資(zi)格、認定為不適當(dang)(dang)人(ren)選等監(jian)(jian)管(guan)措施,但是(shi)此次《通(tong)知》第3條(tiao)則明(ming)確2022年上(shang)(shang)市(shi)當(dang)(dang)年因(yin)受(shou)疫情影響業(ye)(ye)(ye)績(ji)大幅下滑(hua)的(de),對(dui)發行(xing)人(ren)和(he)相關(guan)(guan)保(bao)(bao)(bao)薦(jian)機(ji)構(gou)(gou)給予適當(dang)(dang)監(jian)(jian)管(guan)包(bao)(bao)容。這有助(zhu)于(yu)解決保(bao)(bao)(bao)薦(jian)機(ji)構(gou)(gou)的(de)后顧之憂,激(ji)發起服務(wu)企業(ye)(ye)(ye)的(de)積(ji)極性(xing),幫(bang)助(zhu)企業(ye)(ye)(ye)盡快渡過(guo)難關(guan)(guan)。
需要關(guan)(guan)注的是,因北交(jiao)所(suo)(suo)加入(ru)證券(quan)交(jiao)易(yi)所(suo)(suo)之(zhi)列,此次減免(mian)(mian)(mian)費(fei)用(yong)范(fan)圍(wei)更廣。依(yi)據《通知》,滬深證券(quan)交(jiao)易(yi)所(suo)(suo)免(mian)(mian)(mian)收(shou)上(shang)(shang)市(shi)公(gong)司2022年(nian)度上(shang)(shang)市(shi)初(chu)費(fei)、上(shang)(shang)市(shi)年(nian)費(fei)和股東(dong)大會網絡投(tou)票服務費(fei)。北交(jiao)所(suo)(suo)免(mian)(mian)(mian)收(shou)上(shang)(shang)市(shi)公(gong)司2022年(nian)上(shang)(shang)市(shi)年(nian)費(fei)。全國股轉公(gong)司免(mian)(mian)(mian)收(shou)相關(guan)(guan)地區掛牌公(gong)司2022年(nian)掛牌初(chu)費(fei)和年(nian)費(fei)。中國結算(suan)免(mian)(mian)(mian)收(shou)相關(guan)(guan)發行人2022年(nian)登記結算(suan)費(fei)用(yong)。各(ge)期貨交(jiao)易(yi)所(suo)(suo)減收(shou)相關(guan)(guan)期貨經營機構手續費(fei)、減免(mian)(mian)(mian)席位費(fei)。支持各(ge)協會通過免(mian)(mian)(mian)收(shou)減收(shou)會費(fei)、延(yan)期交(jiao)納會費(fei)、免(mian)(mian)(mian)費(fei)培訓等方(fang)式(shi),加大會員(yuan)服務力(li)度。
《通知》提出的實施延期展期政策,體現(xian)了監管彈性。比如受疫情影響嚴重地區(qu)和行(xing)(xing)業發行(xing)(xing)人的反(fan)饋意見、審(shen)(shen)核(he)問詢回(hui)復時(shi)(shi)限(xian)可(ke)以延長3個(ge)月,告知函回(hui)復時(shi)(shi)限(xian)可(ke)以延長1個(ge)月;企業申報發行(xing)(xing)公司債(zhai)券和資產證券化(hua)產品的,暫(zan)緩計算審(shen)(shen)核(he)階段反(fan)饋意見回(hui)復時(shi)(shi)限(xian)、中止(zhi)時(shi)(shi)限(xian)3個(ge)月等。
在蘇波看來,《通知(zhi)》中無論是提出(chu)加大直接融(rong)資力(li)度、還是有(you)關監管的(de)多項舉措,都具有(you)很強的(de)操作性,能(neng)夠直接落地,有(you)效支持市場(chang)主體恢復發展。
蘇波(bo)認為(wei),《通知》還鼓勵(li)(li)和支持行(xing)業(ye)機構充(chong)分發揮職(zhi)能,助(zhu)力(li)復(fu)工復(fu)產(chan)。《通知》鼓勵(li)(li)證(zheng)券(quan)(quan)公(gong)司(si)積(ji)極(ji)支持受疫(yi)情影響嚴重地區和行(xing)業(ye)開(kai)展股權(quan)融(rong)資(zi)(zi)和債(zhai)券(quan)(quan)融(rong)資(zi)(zi)。引(yin)導證(zheng)券(quan)(quan)公(gong)司(si)與股權(quan)質押到期還款困難的客戶協商展期,對于因疫(yi)情隔離或者(zhe)接(jie)(jie)受救治的融(rong)資(zi)(zi)融(rong)券(quan)(quan)客戶,盡量減少強制平倉,鼓勵(li)(li)證(zheng)券(quan)(quan)公(gong)司(si)設立私募資(zi)(zi)產(chan)管(guan)理產(chan)品,對接(jie)(jie)相關(guan)企業(ye)融(rong)資(zi)(zi)需求,降(jiang)低融(rong)資(zi)(zi)成本。支持公(gong)募基金管(guan)理公(gong)司(si)以自有資(zi)(zi)金申購(gou)旗下基金產(chan)品,引(yin)導更(geng)多(duo)社(she)會(hui)資(zi)(zi)金流(liu)向(xiang)抗疫(yi)相關(guan)企業(ye)。