cciia.org.cn 2022-8-5 7:12:58 法治日報--法治網(wang)
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違(wei)(wei)法行(xing)為人(ren)繳(jiao)(jiao)納(na)(na)的(de)罰(fa)沒款用于承擔民(min)事賠償責(ze)任的(de),違(wei)(wei)法行(xing)為人(ren)應(ying)當(dang)繼續履行(xing)相關罰(fa)沒款繳(jiao)(jiao)納(na)(na)義務。證監會應(ying)當(dang)及時完善執行(xing)制度規則(ze)和程(cheng)序,對退庫之(zhi)后又發(fa)現違(wei)(wei)法行(xing)為人(ren)財產的(de),應(ying)當(dang)繼續履行(xing)收繳(jiao)(jiao)職(zhi)責(ze),將(jiang)違(wei)(wei)法行(xing)為人(ren)財產收繳(jiao)(jiao)入(ru)庫。
□ 新政解讀
□ 本報記者(zhe) 周芬棉(mian)
為(wei)推動(dong)民(min)事(shi)賠(pei)償責任(ren)(ren)優先原(yuan)則落地(di),依據證(zheng)券(quan)法(fa)、國家金庫條(tiao)例實施細(xi)則等相關規(gui)定(ding),證(zheng)監會、財政(zheng)部(bu)近(jin)日(ri)聯合發布《關于證(zheng)券(quan)違(wei)法(fa)行(xing)(xing)為(wei)人(ren)財產優先用(yong)于承擔(dan)(dan)民(min)事(shi)賠(pei)償責任(ren)(ren)有關事(shi)項的(de)規(gui)定(ding)》(以(yi)下簡(jian)稱《規(gui)定(ding)》),明確違(wei)法(fa)行(xing)(xing)為(wei)人(ren)所繳納(na)的(de)行(xing)(xing)政(zheng)罰沒(mei)款用(yong)于承擔(dan)(dan)民(min)事(shi)賠(pei)償責任(ren)(ren)的(de)具體工(gong)作機(ji)制,率先將(jiang)民(min)事(shi)賠(pei)償責任(ren)(ren)優先原(yuan)則在證(zheng)券(quan)領(ling)域落地(di)。
業內專家(jia)認為,《規定》的(de)出臺,對于證(zheng)券(quan)投資者(zhe)是一大(da)(da)利好(hao),是給廣大(da)(da)股民的(de)“大(da)(da)禮包”。
多部法律體現優先原則
民(min)(min)事(shi)賠償(chang)(chang)優先原則率(lv)先在(zai)證券領域落地,最(zui)直接的依據是證券法(fa)的規定。證券法(fa)規定,違(wei)(wei)反本(ben)法(fa)規定,應當承擔民(min)(min)事(shi)賠償(chang)(chang)責任和繳納罰(fa)(fa)款、罰(fa)(fa)金、違(wei)(wei)法(fa)所(suo)得,違(wei)(wei)法(fa)行為人的財產不足以支付(fu)的,優先用于承擔民(min)(min)事(shi)賠償(chang)(chang)責任。
西北政(zheng)法(fa)大(da)學經濟法(fa)學院教授(shou)強力解釋(shi)說,當一種(zhong)違法(fa)行(xing)為可能導致(zhi)承(cheng)擔行(xing)政(zheng)責(ze)(ze)(ze)任(ren)(ren)(ren)(ren)、刑事(shi)責(ze)(ze)(ze)任(ren)(ren)(ren)(ren)、民(min)事(shi)責(ze)(ze)(ze)任(ren)(ren)(ren)(ren)多種(zhong)性質的(de)法(fa)律責(ze)(ze)(ze)任(ren)(ren)(ren)(ren)并存的(de)現象(xiang),即責(ze)(ze)(ze)任(ren)(ren)(ren)(ren)聚合時,如果行(xing)為人的(de)財產不(bu)足(zu)以支付,首(shou)先承(cheng)擔哪(na)種(zhong)責(ze)(ze)(ze)任(ren)(ren)(ren)(ren)?按照法(fa)律規定,優先承(cheng)擔民(min)事(shi)責(ze)(ze)(ze)任(ren)(ren)(ren)(ren)。
中國人民(min)大學(xue)法(fa)(fa)學(xue)院教(jiao)授劉(liu)俊海說,這種民(min)事賠償優(you)先(xian)的原則,在(zai)過去的證券法(fa)(fa)中也有(you)(you)規定(ding),但都沒有(you)(you)落地,如今(jin)《規定(ding)》發布(bu),打(da)通執行的“最后一公里”,值得肯定(ding)。新發布(bu)的期貨和衍生品法(fa)(fa)中亦有(you)(you)類似規定(ding)。
“這種規定的法(fa)(fa)律邏輯是(shi),民(min)事賠償首先(xian)是(shi)基于投資者因(yin)他人違法(fa)(fa)行為蒙(meng)受了損失,應(ying)當獲得救濟;而行政處罰(fa)的罰(fa)沒、刑事判決(jue)的罰(fa)金,主要目的也不(bu)是(shi)為了錢,而是(shi)維護市場秩序(xu),遏制違法(fa)(fa)犯罪。”強力(li)認為,在(zai)這種情形下(xia),法(fa)(fa)律應(ying)當規定民(min)事賠償優(you)先(xian)。
這種民(min)(min)事(shi)(shi)賠償優先(xian)的(de)原(yuan)則體現在多部法律中(zhong)。北京中(zhong)銀(yin)律師事(shi)(shi)務所高級合伙人吳則濤說,民(min)(min)法典(dian)規(gui)定,民(min)(min)事(shi)(shi)主體因同一行為(wei)應當承(cheng)擔(dan)民(min)(min)事(shi)(shi)責(ze)任(ren)(ren)(ren)(ren)、行政(zheng)責(ze)任(ren)(ren)(ren)(ren)和刑(xing)事(shi)(shi)責(ze)任(ren)(ren)(ren)(ren)的(de),承(cheng)擔(dan)行政(zheng)責(ze)任(ren)(ren)(ren)(ren)或刑(xing)事(shi)(shi)責(ze)任(ren)(ren)(ren)(ren)不影響承(cheng)擔(dan)民(min)(min)事(shi)(shi)責(ze)任(ren)(ren)(ren)(ren);民(min)(min)事(shi)(shi)主體的(de)財產不足以支付(fu)的(de),優先(xian)用于承(cheng)擔(dan)民(min)(min)事(shi)(shi)責(ze)任(ren)(ren)(ren)(ren)。
其他單行民商事(shi)法,如反不(bu)正(zheng)當競爭(zheng)法、食品安(an)全法、產品質量法、公司法、基金(jin)法、消費者權益保護(hu)法等也都有類似規定(ding)。
除民商法(fa)有規定(ding)之外,刑事(shi)(shi)審判(pan)方面也有規定(ding)。北京海潤天睿律師事(shi)(shi)務所高級(ji)合(he)伙人(ren)王肖東說,依(yi)據(ju)現(xian)行(xing)刑法(fa)規定(ding),由于犯(fan)(fan)罪(zui)行(xing)為而使被害人(ren)遭受經濟損失的(de)(de)(de),對犯(fan)(fan)罪(zui)分子除依(yi)法(fa)給予刑事(shi)(shi)處(chu)(chu)罰外,并應根據(ju)情況(kuang)判(pan)處(chu)(chu)賠償經濟損失。承(cheng)擔(dan)(dan)民事(shi)(shi)賠償責任的(de)(de)(de)犯(fan)(fan)罪(zui)分子,同時被判(pan)處(chu)(chu)罰金(jin),其財產(chan)不(bu)足以全部支付的(de)(de)(de),或者被判(pan)處(chu)(chu)沒收財產(chan)的(de)(de)(de),應當先承(cheng)擔(dan)(dan)對被害人(ren)的(de)(de)(de)民事(shi)(shi)賠償責任。
最高人民法(fa)(fa)(fa)院《關于為創(chuang)業(ye)板改革并試點注冊制提(ti)供司法(fa)(fa)(fa)保障的(de)若干意見(jian)》明確:“嚴(yan)格落實(shi)證券法(fa)(fa)(fa)第二百二十(shi)條的(de)規定(ding),違(wei)法(fa)(fa)(fa)違(wei)規主體的(de)財(cai)(cai)產不足以支付全部民事(shi)賠(pei)償(chang)款和繳納罰款、罰金、違(wei)法(fa)(fa)(fa)所得時,其財(cai)(cai)產優先用于承擔民事(shi)賠(pei)償(chang)責任(ren)。”
廣征意見市場評價積極
證(zheng)監(jian)會(hui)有關(guan)負責人稱,《規定》于2022年3月11日至4月10日向社會(hui)公開征求(qiu)(qiu)意(yi)(yi)見,此(ci)前征求(qiu)(qiu)了最(zui)高人民(min)法院、審計(ji)署等單位的意(yi)(yi)見。征求(qiu)(qiu)意(yi)(yi)見稿發布后(hou),市(shi)場(chang)評價積極正面,收到28條反(fan)饋(kui)意(yi)(yi)見,證(zheng)監(jian)會(hui)會(hui)同(tong)財政部逐條研究。
劉俊海說,《規定》雖(sui)只有十四條,但干貨滿滿。涉及范(fan)圍廣,證監會廣征意見,體現了開門立(li)法(fa)(fa)(fa)、民(min)主立(li)法(fa)(fa)(fa)的理念(nian)。對于投資(zi)者而(er)言,證券民(min)事賠償制度是良法(fa)(fa)(fa)善法(fa)(fa)(fa),關鍵在于執(zhi)行。
《規(gui)定》明確了五方面內(nei)容。一是關于申(shen)請的(de)(de)前(qian)提及主體。《規(gui)定》明確,違(wei)(wei)反證券法(fa)(fa)規(gui)定,違(wei)(wei)法(fa)(fa)行(xing)為人應當同時承擔(dan)(dan)民(min)事賠償(chang)責(ze)任和繳(jiao)(jiao)納罰沒(mei)(mei)款(kuan)(kuan)行(xing)政責(ze)任,繳(jiao)(jiao)納罰沒(mei)(mei)款(kuan)(kuan)后(hou)(hou),剩余財產不足以(yi)承擔(dan)(dan)民(min)事賠償(chang)責(ze)任的(de)(de),合法(fa)(fa)權益受(shou)(shou)到侵害的(de)(de)投(tou)(tou)資(zi)者(zhe)(zhe)可以(yi)在(zai)向人民(min)法(fa)(fa)院提起訴(su)訟(song),獲得勝(sheng)訴(su)判決或(huo)者(zhe)(zhe)調解書(shu),并經法(fa)(fa)院強制執行(xing)或(huo)者(zhe)(zhe)破產清算程序分配仍未(wei)獲得足額賠償(chang)后(hou)(hou)提出(chu)書(shu)面申(shen)請,請求將違(wei)(wei)法(fa)(fa)行(xing)為人因(yin)同一違(wei)(wei)法(fa)(fa)行(xing)為已繳(jiao)(jiao)納的(de)(de)罰沒(mei)(mei)款(kuan)(kuan)用(yong)于承擔(dan)(dan)民(min)事賠償(chang)責(ze)任;證券糾(jiu)紛普通代(dai)表(biao)人訴(su)訟(song)中的(de)(de)訴(su)訟(song)代(dai)表(biao)人、特別代(dai)表(biao)人訴(su)訟(song)中擔(dan)(dan)任訴(su)訟(song)代(dai)表(biao)人的(de)(de)投(tou)(tou)資(zi)者(zhe)(zhe)保(bao)護機(ji)構,可以(yi)代(dai)表(biao)受(shou)(shou)害投(tou)(tou)資(zi)者(zhe)(zhe)提出(chu)申(shen)請。
強力(li)認為,這一前提雖只有行政處罰(fa),但是法(fa)院刑事判(pan)決(jue)的罰(fa)金,也應包(bao)括在內(nei)。也就是說,由國(guo)庫退庫的不只是行政罰(fa)沒款,還(huan)應包(bao)括罰(fa)金。
王肖東(dong)說,在(zai)違(wei)法(fa)(fa)行為人(ren)承(cheng)擔(dan)刑(xing)事責任(ren)外還(huan)承(cheng)擔(dan)行政責任(ren)和民事賠償責任(ren)時(shi),或者證(zheng)監會審理案件發(fa)現涉(she)嫌刑(xing)事犯(fan)罪移送司法(fa)(fa)機關時(shi),都不排(pai)除有罰(fa)金判決。比如汪建中操縱股票案中,證(zheng)監會罰(fa)沒(mei)其2.5億元(yuan),法(fa)(fa)院仍然處罰(fa)金1.25億元(yuan)。
二是關于申請(qing)材(cai)料、申請(qing)期限、申請(qing)金額。《規(gui)定》明確,受害投資者可以在法院(yuan)出(chu)具終(zhong)(zhong)結執行裁定書后一(yi)年內提出(chu)申請(qing);違(wei)法行為人被法院(yuan)宣告破產的(de),自(zi)破產程序終(zhong)(zhong)結或者追加分配(pei)程序終(zhong)(zhong)結后一(yi)年內提出(chu)申請(qing);超過一(yi)年提出(chu)申請(qing)的(de),證監(jian)會不予受理。
三(san)是關于證監會對申請(qing)材料的審核。《規定》明(ming)確(que),對于審核符(fu)合條件(jian)的,抄送(song)財政部。
四是關于退(tui)付(fu)(fu)流程(cheng)。《規(gui)定》明確,證監(jian)(jian)會應當(dang)每(mei)半(ban)年度向財政部提出退(tui)庫申請,財政部審核(he)后,將有關罰沒(mei)款退(tui)還至證監(jian)(jian)會賬(zhang)戶,由證監(jian)(jian)會將違法行為人罰沒(mei)款退(tui)付(fu)(fu)給(gei)受害投資(zi)者(zhe)。
五是關于行(xing)政(zheng)罰(fa)沒(mei)款的(de)繼(ji)續繳(jiao)納(na)與收繳(jiao)。《規(gui)定(ding)》明(ming)確,違法行(xing)為人(ren)繳(jiao)納(na)的(de)罰(fa)沒(mei)款用于承擔民事賠償責任的(de),違法行(xing)為人(ren)應當(dang)繼(ji)續履(lv)(lv)行(xing)相關罰(fa)沒(mei)款繳(jiao)納(na)義務(wu)。證監會應當(dang)及(ji)時完善執行(xing)制度規(gui)則和程序,對退庫(ku)之后又(you)發現違法行(xing)為人(ren)財產的(de),應當(dang)繼(ji)續履(lv)(lv)行(xing)收繳(jiao)職責,將違法行(xing)為人(ren)財產收繳(jiao)入庫(ku)。
民事賠償體系基本形成
從這些(xie)規(gui)定可(ke)以看(kan)出(chu),《規(gui)定》明確“先罰后(hou)賠”的程(cheng)序。
證監會有(you)關負責人透露,有(you)主張說,行(xing)政(zheng)(zheng)罰(fa)(fa)沒(mei)款(kuan)(kuan)應在保證足額賠償受害投資者之(zhi)后(hou)實施,即“先(xian)賠后(hou)罰(fa)(fa)”,可簡化(hua)程序。但經研究,行(xing)政(zheng)(zheng)處罰(fa)(fa)法明確(que)規定,當(dang)事人應當(dang)自收到行(xing)政(zheng)(zheng)處罰(fa)(fa)決(jue)定書(shu)之(zhi)日起十五日內,到指定的銀行(xing)繳(jiao)納罰(fa)(fa)款(kuan)(kuan),由銀行(xing)將罰(fa)(fa)沒(mei)款(kuan)(kuan)直接上繳(jiao)國庫。因(yin)此,在行(xing)政(zheng)(zheng)處罰(fa)(fa)決(jue)定往往先(xian)于生效民事判決(jue)時,“先(xian)賠后(hou)罰(fa)(fa)”涉及法律之(zhi)間(jian)的銜(xian)接,《規定》作為下(xia)位法,規定“先(xian)賠后(hou)罰(fa)(fa)”的法律依據(ju)不(bu)足。
吳則濤認為(wei),隨著證券(quan)法的修訂、證券(quan)集體(ti)訴訟司法解(jie)釋(shi)的出(chu)臺、虛假陳述(shu)民(min)事(shi)賠償(chang)司法解(jie)釋(shi)的修改,以及《規定》的施(shi)行,證券(quan)民(min)事(shi)賠償(chang)體(ti)系基本形成。
尤其(qi)是(shi)虛(xu)假陳(chen)述民事賠償司法解釋的出臺,通過(guo)取消行政刑事前置程序、明(ming)確虛(xu)假陳(chen)述行為界定(ding)、細化對董監高和其(qi)他(ta)直接責(ze)任人員、獨立董事、保薦承銷機構、證券服務機構等(deng)主體的過(guo)錯認(ren)定(ding)標準(zhun)及免責(ze)抗辯事由等(deng)相關內容,有力(li)統一了審判(pan)標準(zhun)及裁判(pan)尺度(du),強化了投(tou)資(zi)者保護,明(ming)確市(shi)場參與各(ge)方責(ze)任邊界,穩定(ding)市(shi)場預期(qi)。
王肖東認(ren)為,作為民事賠(pei)償體系組成部(bu)分,還應(ying)包括2020年7月15日最高(gao)法(fa)院發(fa)布(bu)的《全國(guo)法(fa)院審理債(zhai)權糾紛案件座(zuo)談會紀要(yao)》,以及(ji)最高(gao)法(fa)院關(guan)于(yu)民事訴(su)訟法(fa)的司(si)法(fa)解釋(shi)(shi)以及(ji)其他相關(guan)司(si)法(fa)解釋(shi)(shi)和司(si)法(fa)文(wen)件等。
劉俊海說(shuo),相比較(jiao)這些法律規(gui)定和司法解釋,《規(gui)定》的出臺(tai),更接地氣,充分體現了以民(min)為本(ben)(ben)、民(min)本(ben)(ben)主義的理念,這對于提振投資者信(xin)心、促進資本(ben)(ben)市場發展(zhan)等具有重要(yao)意義。
日期：2022-8-5 7:12:58 | 關閉 |
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